[삼성 문준호의 반.전] TSMC 실적/가이던스 요약

■ 3Q26 실적 (컨센서스: FactSet) - 매출액 14,942억 대만달러 : +51% y-y, +18% q-q : USD 기준, +41% y-y, +16% q-q : 기 발표된 수치로 컨센서스와 비교 무의미 - 공정별 매출액 : 선단 공정 +23% q-q : 성숙 공정 +8% q-q : 비중 2nm 8%, 3nm 33%, 5nm 28%, 7nm 10% vs 전분기 2nm 3%, 3nm 30%, 5nm 33%, 7nm 11% - 전방 산업별 q-q 매출 증감 : HPC(고성능 컴퓨팅) +22% : 스마트폰 +10% : IoT +5% : 차량 +23% - 매출총이익률 66.4% vs 전분기 67.7% : 컨센서스 66.4% 부합 - 영업이익률 58.7% vs 전분기 60.3% : 컨센서스 58.1% 상회 ■ 4Q26 가이던스 - USD 기준, 매출액 523~543억 달러 제시 : 컨센서스 503억 달러 상회 : 중간값 기준 +58% y-y, +14% q-q - TWD 환산 시, 16,631~17,267억 대만달러 : 컨센서스 16,063억 대만달러 상회 : 중간값 기준 +62% y-y, +13% q-q - 매출총이익률 가이던스 65~67% : 컨센서스 66.0% 부합 - 영업이익률 가이던스 56.5~58.5% : 컨센서스 58.3% 부합 ■ 2026 연간 가이던스 - USD 매출 성장률 +44% y-y : 기존 전망 +40% y-y 소폭 상회 대비 상향 : 컨센서스 +42% y-y 상회 - CAPEX 600~640억 달러 전망 유지 감사합니다.