[(삼성/조현렬) LS머트리얼즈, AI DC 공급망 진입]

보고서: https://bit.ly/47SfAGb ■ News, AI DC향 커페시터 수주 개시 10/13일 동사는 미국 수소연료전지 업체향 UC 공급 계약 체결 공시. 이는 5,150만 달러(약 689억원)이며, 계약은 27년 4월부터 1년간 이행 계획. 지난 7월에도 해당 업체와 470만 달러(약 63억원) 공급 계약 체결하여 올해 11월부터 우선 공급 계획. 즉 현재 누적 수주는 5,620만 달러(약 752억원)이며, 현재 협의 중인 추가 계약 확정 시 누적 수주는 1억 달러(약 1,337억원) 상회 예상. ■ Details, Bloom Energy 공급망 진입 금번 거래의 최종 고객사는 Bloom Energy로 추정되며, 이에 따라 비나텍과 함께 BE향 복수의 공급체계 구축한 것으로 판단. 특히 금번 계약 규모가 단일 계약 기준 국내업체가 받은 최대 규모란 점에 의미. 현재까지 BE향 누적 계약에 있어서 비나텍이 1,229억원, 동사가 752억원 확보. ■ View, 북미 AI 전력 인프라향 수주 확대 가능 AI DC향 수주 확정은 동사의 커패시터 사업의 질적 및 양적 성장을 의미하기에, AI 수혜주로서 포지셔닝 변화 기대. (컴플라이언스 기승인)