[SK증권 조준기][Market Nowcast] 눈의 높이

[Week Ahead] - 삼성전자 잠정실적 서프라이즈 및 분기 영업이익 100조 돌파라는 압도적인 숫자에도 가격 반응은 좋게 나오지 못했으며, 국내 증시 종료 및 휴장 기간 동안 OpenAI 연환산 매출이 기존에 알려졌던 700억 달러가 아닌 500억 달러 수준이라는 보도가 나오며 AI 인프라 주식들 중심으로 추가 낙폭 발생. 이후 연환산 매출 700억 달러 이상 보도가 나오긴 했으나 낙폭을 크게 만회하지는 못했음. 국내 증시 정규장 폐장 이후 기간 동안 가상화폐 시장 무기한 선물 가격은 삼성전자, SK하이닉스 각 -1.5%, -3% 전후 낙폭을 보여 주초 비우호적 가격 흐름은 염두에 둘 필요 - 자사주 매입 정책 발표 이후 삼성전자 기타법인 누적 순매수 14.7조원(예정금액 15조원), SK하이닉스 기타법인 누적 순매수 34.7조원(예정금액 40조원). 일평균 순매수 페이스 감안 시 이번 주 지나면 SK하이닉스 자사주 매입 물량도 마무리될 가능성 높음. 기타법인 순매수의 상당 부분이 외국인 순매도로 찍혀 왔던 만큼 자사주 매입 종료 이후 외국인 수급이 순매수로 돌아서는지 지켜볼 필요. 그동안 많이 팔며 외국인 수급은 비어 있음. 삼성전자, SK하이닉스 외국인지분율은 각각 46.35%, 49.52%까지 떨어져 52주 최저 수준이며 52주 최고인 52.62%, 55.61% 대비해서도 6%p가량 낮아져 있는 상황 - 10월 FOMC는 고용지표 쇼크 영향으로 기준금리 동결 확률 우세(CME FedWatch 기준 동결 확률 82%)하나 이 또한 확정은 아님. 이번 주 수요일(14일) 저녁 예정된 미국 9월 소비자물가지수 등 물가지표 결과 나온 이후에 또 다시 컨센서스가 급격하게 움직일 가능성 높음. 현재 시장 예상치는 헤드라인, 코어 각 MoM 기준 +0.6%, +0.2% 정도에 형성되어 있음. 이번 주 토요일부터 FOMC 앞두고 연준 블랙아웃 기간 돌입해 그 전까지 연준 위원들 발언도 영향력 적지 않을 것(최근 대체로 추가 긴축 필요성은 인정하면서도 인상 시점에는 조금 신중한 스탠스가 역력함) - 이번 주부터 실적시즌 본격화: 미국 금융주들(JP모건, 웰스파고, 씨티그룹 등)과 ASML(14일), TSMC(15일) 실적발표 예정. 최근 실적이 잘 나온다고 반응이 좋게 나오지는 않고 있으나 어쨌든 잘 나오는 것을 기대할 수밖에 없는 상황. 시장 측면에서는 어느 정도 예측이 가능한 반도체 기업들 실적발표보다 오히려 금융주들이 실적발표를 하며 고금리에도 은행과 차입자 모두가 양호한 상태를 유지하고 있는지를 확인하고 싶어할 가능성 존재 - 삼성전자 잠정실적에 대한 시장 반응은 좋지는 않았으나, LG에너지솔루션은 잠정실적에서 영업이익이 컨센서스 대비 2배 넘는 숫자를 내며 급등세를 보임. 단기적으로 전체적인 숫자의 절대적인 규모보다는 기대 대비 큰 폭의 개선을 보여주거나 향후 전망 변화가 톤업이 이루어지는 종목들로 매수세가 쏠릴 수 있는 환경 보고서 원문: https://buly.kr/6teoIUZ * SK증권 자산전략부 텔레그램 채널: https://t.me/SK_Research_Asset * SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.