달바글로벌; Analyst Day 후기: 안정적 고성장 증명! 』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 글로벌 브랜드로 가기 위한 중장기 전략 확인

『달바글로벌; Analyst Day 후기: 안정적 고성장 증명! 』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 글로벌 브랜드로 가기 위한 중장기 전략 확인 - 전일 애널리스트 간담회 통해서 반성연 대표가 달바 브랜드에 대한 중장기 성장 전략을 제시함 - 기존 브랜드 경쟁력 강화와 글로벌 오프라인 유통망 확대를 통해 중장기 성장 기반을 구축할 것으로 제시 ▶ 연간 가이던스 유지, 다만 상향 가능성도 염두 - 사측은 2026년 매출 목표 7,250억원, 영업이익률 21% 제시했으며, 향후 분기 중 가이던스 상향 가능성 언급. 3분기는 영업이익률 17%를 목표로 하며, 원화 강세에 따른 매출 환산 부담이 주요 변수 - 주요 성장 전략으로 기존 달바 브랜드의 제품 경쟁력 강화와 글로벌 오프라인 유통망 확대에 집중, 중장기적으로 헤어·바디·더마·향수·이너뷰티 등으로 카테고리 확장하고, 신규 브랜드 론칭 및 M&A를 병행해 성장 동력을 다변화할 계획 ▶ Valuation & Risk: 수익성 방어가 관건 - 3분기 주요 통화 환율 하락에 따른 매출 환산 부담 존재하며, 4분기에도 환율 수준에 따라 실적 추정치 조정이 필요할 수 있음 - 글로벌 신규 입점의 실제 매출 기여도와 기존 채널의 SKU·주문 규모 확대,마케팅 효율 개선에 따른 수익성 방어 여부가 관건 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354293 위 내용은 2026년 10월 15일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. ↓ 신한 리서치 화장품/의복 텔레그램 채널 링크 ↓ https://t.me/shinhanconsumer