[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (10/12) ▶️ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: EWZS +24.5%, EWZ +14.0%, MRNY +13.7%, FLBR +13.6%, FLLA +9.1% * 채권: FEMB +1.8%, NEMD +1.3%, EMHC +1.2%, ILS +1.2%, XEMD +1.2% * 대체: BWET +14.4%, UNG +5.2%, GDMN +2.6%, KBRN +2.6%, OILK +2.3% ▶️ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): SPYM(3,657), VOO(2,996), EWZ(2,714), LQD(1,967), SGOV(1,602) ▶️ KEY ISSUE 1) 美 대표 지수/ETF는 대형주 중심 상승 마감(SPY +1.2%, QQQ +0.2%, DIA +1.0%, IWM -0.9%). 주 초반 AI 인프라 투자 기대와 대형 기술주 강세에 S&P500·나스닥이 사상 최고치를 경신했으나, 이후 국채금리 급등과 AI 투자 수익성 우려로 상승폭 축소. 10년물 금리가 장중 5.36%까지 오르고 9월 FOMC 의사록에서 연내 추가 금리인상 가능성이 확인되며 중소형주 부담 확대. 특히 오픈AI의 연환산 매출이 기존에 알려진 수준보다 낮다는 보도로 반도체주가 조정받은 반면, 에너지·유틸리티 등으로 매수세 분산. 다만 주 후반 금리 상승세 진정과 실적시즌 기대에 반등하며 주간으로는 상승 마감. 이번 주에는 IMF 세계경제전망 발표 및 미국 9월 CPI 및 소매판매, 케빈워시 연준의장 연설, 3분기 어닝시즌 등에 주목할 필요. 9월 CPI에서는 지난 8월 3개월 연속 둔화됐던 근원 물가(전년대비)가 이번에도 하향 안정화되는 지 여부에 주목. 장기금리가 여전히 높은 수준에 머물러있는 만큼, 물가 재상승 시 추가 긴축 우려와 금리 부담이 다시 부각될 수 있으며, 이와 함께 IMF 연례회의에서 워시 의장이 미국 물가 및 통화정책 향방 관련해 힌트를 제공할 지 여부도 주목할 포인트. 또한 이번 주 13일 골드만삭스·JP모건·웰스파고, 14일 BoA·모건스탠리 등 대형은행들의 3분기 실적 발표를 시작으로 본격적인 어닝 시즌에 돌입할 예정. ASML(14일) 및 TSMC(15일) 실적도 AI 기업들의 수요 지속성 여부를 가늠하게 할 지표라는 점에서 중요 2) 업종별로 GICS 분류 기준 유틸리티(XLU +4.0%), 필수소비재(XLP +3.6%), 에너지(XLE +3.6%), 헬스케어(XLV +2.8%) 등 상승 마감한 반면, IT(XLK -0.5%), 산업재(XLI -0.4%) 등 하락 마감. 이 외 사이버보안(WCBR +7.1%, BUG +6.7%, HACK +6.2%), 클라우드(WCLD +6.1%, CLOU +4.5%, SKYY +4.0%), 온라인리테일(ONLN +5.9%, BUYZ +5.1%, CLIX +4.7%), 핀테크(IPAY +4.8%, BPAY +3.8%, ARKF +4.5%), 천연가스(UNG +5.2%, LNGX +4.1%), MLP(AMZP +4.6%), 중국 플랫폼(KWEB +4.5%), 데이터센터 리츠(IDGT +4.4%, SRVR +3.2%), 소프트웨어(IGV +3.9%, XSW +3.4%) 등 테마 강세 3) 신규 상장 ETF - Amplify, 7일(현지시간) 글로벌 반도체 산업의 핵심 기업 약 10개에 집중 투자하는 액티브 ETF ‘Amplify Top 10 Semiconductors ETF (CPU)’ 출시. Bloomberg Top 10 Momentum Semiconductors Index를 참조지수로 활용하며, AI·고성능 컴퓨팅용 반도체 설계부터 자동차·산업용 반도체, 반도체 장비·소재 및 파운드리까지 밸류체인 전반의 선도 기업을 선별해 투자 - Direxion, 7일(현지시간) S&P 500과 Managed Futures 전략을 결합한 ‘Direxion U.S. 500 Plus ETF (SPXP)’ 출시. S&P 500에 100% 노출하면서 원자재·통화·글로벌 채권을 활용한 시스템적 추세추종 전략을 약 100% 추가로 오버레이하는 구조로, 주식시장 노출을 유지하면서 추세추종 전략을 통한 추가 수익 및 분산효과 추구 - Tuttle Capital, 9일(현지시간) 포토닉스(광통신) 기업 투자와 옵션 인컴 전략을 결합한 ‘Tuttle Capital Photonics Income Blast ETF (OPTO)’ 출시. 광통신·레이저·센서· 이미징 등 포토닉스 기술을 핵심 사업으로 하는 기업에 투자하는 동시에, 풋 크레딧 스프레드 전략을 반복적으로 운용해 옵션 프리미엄 수익 추구 ▶️ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP794 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)