[반.전] ASML: 1Q26 실적 발표 - Quick review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. ASML이 오늘 밤 10시 컨퍼런스콜을 앞두고, 실적 자료를 먼저 공개했습니다. 1분기 실적은 컨센서스를 대체로 상회했습니다. 역시나 메모리가 강력했습니다. 한편, 2분기 가이던스 상단이 컨센서스 수준이다 보니 실망스러울 수 있겠으나, 2026년 연간으로는 오히려 가이던스가 시장의 높아진 눈높이까지 상향되었습니다. ■ 1Q26 실적 (컨센서스: Bloomberg) - 매출액 87.67억 유로 (+13% y-y, -10% q-q) : 컨센서스 86.87억 유로 상회 - EUV 장비 매출 +29% y-y, +14% q-q : 장비 매출 내 비중 66% - 메모리 장비 매출 +33% y-y, +41% q-q : 장비 매출 내 비중 37% - 중국향 장비 매출 -23% y-y, -56% q-q : 장비 매출 내 비중 19% - 매출총이익률 53.0% vs 전분기 52.2% : 컨센서스 52.2% 상회 ■ 2Q26 가이던스 - 매출 가이던스 84~90억 유로 : 컨센서스 90.67억 유로 하회 : 중간값 기준, +13% y-y, -1% q-q - 매출총이익률 가이던스 51~52% : 컨센서스 52.3% 하회 ■ 2026년 연간 가이던스 - 매출 가이던스 360~400억 유로 (+16% y-y) : 컨센서스 380.27억 유로 부합 : 기존 가이던스 340~390억 유로 (+12% y-y) 대비 상향 - 매출총이익률 가이던스 51~53% : 컨센서스 52.5% 부합 : 기존 가이던스 51~53% 유지 감사합니다. (2026/04/15 공표자료)