광통신의 심층적 경쟁: 3.2T가 분수령이 될 전망! (중국언론)

>>광통신의 심층적 경쟁: 3.2T가 분수령이 될 전망! (중국언론) •모건스탠리가 10월 1일 발표한 워싱턴 정책 조사 메모에서 시장이 그동안 광통신과 관련해 가장 우려했던 부분을 예상보다 완화된 수준으로 설명함. 미국이 외국산 광모듈을 제한할 경우 수단은 FCC 규제 대상 목록이 될 가능성이 높으며, 적용 세대는 3.2T부터 시작할 가능성이 높음. 이르면 10월부터 조치가 나올 수 있으며, BOM 가치의 65%가 미국 기업에서 발생하는 제품에는 수입을 허용할 여지를 남겨둘 것으로 봄. •시장이 전망을 조정할 필요가 있는 부분이 많음. 첫째, 광모듈을 둘러싼 경쟁은 워싱턴이나 미국 산업계가 주목하는 핵심 사안이 아님. 둘째, 시장이 과소평가한 리스크는 광모듈 점유율이 아니라 중국산 고속 레이저가 최상위 고객의 검증과 대규모 공급 기회를 잃는 것임. 셋째, 65% 미국산 BOM 기준은 ‘가치의 발생 지역’을 기준으로 정해지는데, 실리콘 포토닉스와 박막 리튬니오베이트 같은 통합 구조는 미국이 강점을 가진 개별 부품에서 통합 솔루션으로 가치를 이동시키고 있어, 기술 발전에 따라 이 기준 자체가 점차 무력화될 수 있음 •10월 광통신 관련 종목과 업계는 새로운 조정과 재평가 국면에 직면할 전망 >光通信的深层博弈:3.2T有望成为分水岭! https://wallstreetcn.com/member/articles/3782933#from=ios