[미래에셋 김철중] 삼성SDI

보고서 링크: https://han.gl/9H89Q 이것이 밸류업 목표주가 60만원으로 상향 조정 (기존 50만원) 26년 영업이익 추정치 상향 조정 1) -5,000억원 -> -1,930억원 2) 주요 고객사 향 보상금 ‘보수적’ 반영 3) 분기 실적 바닥 통과 중 SDC 지분 매각. 이것이 밸류업 1) 3월 주주총회 구체화. 연내 매각 진행 예상 2) 매입 주체: 삼성전자 or 삼성디스플레이 3) 두 주체 모두 현금 충분히 보유 국내 경쟁사들 그룹 단 지원 제한적인 상황. 단기 재무구조뿐만 아니라 중장기 수주/라인전환, 차세대 제품 투자 확대 측면 우위를 점할 수 있는 변곡점