DRAM 공급 부족 심화 → 계약 구조가 완전히 바뀜

✅DRAM 공급 부족 심화 → 계약 구조가 완전히 바뀜 기존엔 월 단위·분기 단위 계약이 주류였음 공급 부족 심해지면서 6개월 이상 ‘장기공급 계약’으로 급격히 전환됨 2017년 슈퍼사이클 때보다 구매 강도 더 강함이라는 평가 나옴 내년 물량도 확보하기 어려워져서 2027년까지 공급 논의도 등장함 📌AI 투자 폭증 → HBM → 일반 DRAM까지 품귀 확산 ChatGPT·LLM 부상으로 GPU 수요 급증 이를 뒷받침하는 HBM(고대역폭 메모리) 수급은 이미 장기 부족 상태 최근엔 DDR, GDDR, LPDDR 같은 범용 DRAM까지 품귀로 번졌음 AI 인퍼런스·컴퓨팅에 일반 DRAM도 필수라서 수요 폭증함 OpenAI·Meta 등 글로벌 기업들이 수백조 규모 AI 인프라 투자를 밝히면서 폭증세 가속 📌미국·중국 기업 중심으로 수요 급증 → 6개월 이상 계약 확산 미국·중국 기업의 DRAM 구매세가 가장 강함 삼성전자·SK하이닉스가 내년 DRAM 공급을 반년 단위 계약으로 체결 중 수요 기업들이 시장가보다 높은 가격 제시하며 물량 확보하려는 중 공급 보장(6개월 이상)이 핵심 조건으로 바뀜 📌재고는 빠르게 줄어드는 중 삼성전자 DS부문 DRAM 재고 3분기: 3.4043조원 → 전분기 대비 –14.6% SK하이닉스 DRAM 재고 올해 말 대비 –3,689억 원 감소 삼성·하이닉스는 2027년까지 슈퍼사이클급 호황 기대됨 ✅독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch