골드만삭스 "D램 공급부족, 15년래 가장 심각"

✅골드만삭스 "D램 공급부족, 15년래 가장 심각" https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005251040 과거: 서버·PC·모바일 수요 동시 회복 → 전반적 수요 확대 현재: HBM에 생산능력 쏠림 → 범용 메모리 인위적 공급 부족 발생 📌 D램 공급 부족 4.9% 수요 100 → 공급 95.1 과거와 비교하면: • 1~2%만 부족해도 가격 급등 • 3% 이상이면 패닉성 계약가격 상승 • 5% 근접이면 구조적 쇼티지 1 HBM 수익성이 압도적 • 마진 > 50% • ASP 일반 DRAM의 4~6배 • 패키징 포함 고부가 구조 2 CAPEX가 HBM 중심 • 신규 웨이퍼 대부분 HBM 배정 • CoWoS/첨단패키징 병목 ✅그로쓰리서치 텔레그램 https://t.me/growthresearch