AI 웨이브 속 파운드리 판도 재편: 주요 기업 4Q25 실적 총정리(TrendForce)

✅ AI 웨이브 속 파운드리 판도 재편: 주요 기업 4Q25 실적 총정리(TrendForce) AI 수요가 구조적으로 확대되면서 글로벌 파운드리 경쟁 구도가 빠르게 재편 중 📌 TSMC – AI 가속기 CAGR 50%로 상향 4Q25 매출 $337억 (+25% YoY) / 순이익 $163억 (+35%) 7nm 이하 첨단공정 비중 77%, 3nm 단독 28% AI 가속기 5년 CAGR 전망 50% 이상, 2026년 CAPEX $520~560억 👉 첨단공정 독점력 + AI 수요 직결 구조 📌 삼성전자 – DS 분기 매출 44조원 전사 매출 93.8조원 (+23.8%), DS 매출 44조원, 영업이익 20.1조원 AI 서버 수요 → 고마진 메모리 출하 급증 HBM 수요·가격 회복 → 파운드리 수익성 개선 분기 R&D 10.9조원(사상 최대) 👉 메모리 + 파운드리 ‘투엔진’ 실적 회복 📌 인텔 – 파운드리 $25억 손실 매출 $137억 (-4%), Foundry 매출 $45억, 영업손실 $25억 18A 첫 제품 출하 시작, 초기 램프업 비용 부담 지속 👉 기술 진전은 있으나 수익성은 아직 과도기 📌 SMIC – 월 105만 장 돌파 4Q 매출 $24.9억 (+12.8%), 가동률 95.7% 2025년 CAPEX $81억, 월 생산능력 105.9만 장(8인치 환산) 👉 중국 내 공급망 재편 수혜 🔥 결론 AI는 단순 수요 사이클이 아니라 첨단공정·HBM·CAPEX 중심의 산업 재편 국면을 만들고 있음 TSMC 초격차 강화, 삼성 수익성 반등, 인텔은 비용 압박, SMIC는 내수 구조 수혜 구도 ✅그로쓰리서치 텔레그램 https://t.me/growthresearch