[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (11월 7일) ▶ Top Down - 미국: 기술적 부담 해소 국면. 변동성 확대 염두 - 중국: 구조조정 섹터 정책 기대감 부상 ▶ Bottom Up - IT H/W: 매크로 불안에도 꺾이지 않는 메모리 - IT S/W: 중소형주 호실적에도 불구, 전체적 조정 구간 - 소비재: 몇 없는 호실적에도 주가 상승으로 이어지지 않는 중 - 에너지: 태양광, 풍력 모두 미국 수주 반등 - 헬스케어: 비만 관련 종목 투심 반등. 릴리, 리스크 완화 및 성장 스토리 회복 - 산업재: 방산과 항공 부분의 미 정부 셧다운 장기화 우려 반영 - 중국: 기술주 변동성 확대에도 저가매수 유입에 반등 - 일본: 양호한 기업 실적과 정책 모멘텀 지속 ▶ Portfolio Review - 미국은 AI 관련주 호실적에도 밸류에이션 우려가 시장을 지배하며 하락. 당분간 상승 모멘텀 부재한 가운데 기간 조정 예상. 펀더멘탈 부재한 중소형 테마주 중심으로 당분간 높은 변동성 염두. 대형 퀄리티 주식으로 대응. 단기 오버행 부담 존재하는 뉴스케일파워, 예상보다 실적이 밋밋했던 스포티파이 편출 - 중국도 글로벌 증시 조정에 동조하며 하락. 기술주 단기 조정 국면이나 정부 과당 경쟁 방지 정책 수혜로 에너지 설비(배터리, ESS, 재생에너지) 업종 견고한 추세 흐름 유지하며 신재생에너지ETF 신고가 경신 [Top-picks: 테슬라(TSLA.US), 오라클 (ORCL.US), 램리서치(LRCX.US), 템퍼스 AI(TEM.US), 블룸에너지(BE.US), 레딧(RDDT.US), 크라토스(KTOS.US), 알리바바(9988.HK), 쌍환전동(002472.SZ), 루이신마이크로(603893.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341468 위 내용은 2025년 11월 7일 16시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.