[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (12월 19일) ▶ Top Down - 미국: 마이크론이 살려준 기술주 투심 - 중국: 경기 둔화 압력 속 기술주 실적 옥석 가리기 ▶ Bottom Up - IT H/W: 마이크론, 컨센서스 대폭 상회하는 호실적 발표 - IT S/W: AI인프라/데이터센터 테마 전반에 노이즈 지속 - 소비재: 연말 기대감과 기술주 매도세 반사이익 지속 - 에너지: 여전히 단기 전력 공급원에 집중할 필요 - 헬스케어: 주요 테마 대표 종목, 조정으로 매수 기회 - 산업재: AI 조정 속에 AI와 무관한 항공&방산 상승 - 중국: 경기 하방 압력 확대에 위험선호심리 약화 - 일본: 금리 인상 앞두고 AI 관련주 약세 지속 ▶ Portfolio Review - 미국 주식시장은 브로드컴, 오라클 실적 실망 후폭풍으로 주초반 급락 이어갔지만, 마이크론의 괴물급 호실적과 CPI 서프라이즈에 힘입어 50일선 부근에서 저점 형성 시도. 기술적 부담 완화된 성장주 반등 시도 기대 - 중국은 11월 생산, 소비, 투자 등 내수지표 일제히 컨센서스 하회. 경기 둔화 압력 속에서 지도부 내수부양 의지 재확인 했으나 내수주 로테이션은 시기상조. 태양광·2차전지·AI/반도체 포트폴리오 압축 유효 [Top-picks: 알파벳(GOOGL.US), 브로드컴(AVGO.US), 마이크론(MU.US), 버티브(VRT.US), 퍼스트솔라(FSLR.US), 로켓랩(RKLB.US), 일라이 릴리(LLY.US), 템퍼스AI(TEM.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 중국 공급 개혁 ETF(516160.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347428 위 내용은 2025년 12월 19일 16시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.