기아(000270.KS) - 로봇·AI 열풍에 가려진 알짜』

『기아(000270.KS) - 로봇·AI 열풍에 가려진 알짜』 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 ▶️신한생각: 4Q25 실적 부진을 매수 기회로 활용하는 전략 권고 - 10% 중반대의 ROE와 주주환원에도 관심을 가져야할 때 - 2026년 매출액 122.8조원(+7.2%), 영업이익 10.0조원(+11.9%) 전망. 26년 판매 목표 335만대 설정 - 미국 HEV 주력 SUV 신차 사이클, 유럽 EV 라인업 완성이 이익 성장의 견인차 ▶️4Q25 Preview: '25% 관세의 여진'과 경쟁 심화로 실적 부진 불가피 - 4분기 영업이익 1.74조원(-35.9% YoY)으로 시장 기대치 하회 전망 - 관세율 하향 효과는 12월 중순부터 나타날 전망. 관세 비용 1조원으로 추정 - 유럽 시장 판매부진, 믹스 악화도 마이너스 변수. 구매자 우위 시장으로 전환되며 주요 지역 인센티브 증가 불가피 ▶️Valuation & Risk: 타 계열사 대비 낮은 주가 성과가 오히려 투자 포인트 - 투자의견 매수 유지. 목표주가는 17.5만원(+16.7%)으로 상향 - 보스턴 다이내믹스 지분 가치와 장기 실적 전망치 조정 등을 반영 - 피지컬 AI 전략은 그룹 차원에서 진행. 구조적으로 높은 수익성을 실현하는 기아가 소외될 이유 없음 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348577 위 내용은 2026년 1월 14일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.