[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (1월 16일) ▶ Top Down - 미국: 현재 주도주로 압축 전략 유지 - 중국: 반도체+공급 개혁 테마에 집중 ▶ Bottom Up - IT H/W: 메모리에서 장비 업종 주가 랠리 확산 - IT S/W: 또 다시 불거진 여러 조정 요인 - 소비재: 4분기 잠정 실적 발표 및 가이던스 업데이트 - 에너지: PJM 전력수요 전망치 하향 영향은 제한적 - 헬스케어: JPMHC 이후 실적 시즌 돌입. 양호한 투심 지속 - 산업재: 미 군사적 개입 가능성 확대로 방산, 우주 랠리 - 중국: 과열 우려한 금융당국 신용거래 증거금 비율 상향 - 일본: 조기 총선으로 다카이치 정책 강화 기대감 ▶ Portfolio Review - 미국은 반도체, 광산, 방산 등 실적주 중심으로 반등하며 신고가 경신. 신규 편입한 크라토스 디펜스, 마이크론, 알코아 모두 신고가 경신하며 포트 수익률 상승 주도. 업종 분산, 저점 매수 전략보다 추세추종 관점에서 현재 증시를 주도하고 있는 테마와 주도주에 집중하는 포트 전략 유지 - 중국도 미국 증시와 강한 동조화 현상 지속. 반도체, 방산, 원자재/소재 섹터가 강세 주도. 베이팡화창, 자금광업, AI ETF, 공급 개혁 ETF 신고가 흐름 지속. CXMT IPO 앞두고 반도체 우호적 분위기 [Top-picks: 알파벳 (GOOGL.US), 마이크론 (MU.US), 램리서치 (LRCX.US), 버티브 (VRT.US), 퍼스트솔라 (FSLR.US), 크라토스 디펜스 (KTOS.US), 셀시어스 (CELH.US), 일라이 릴리 (LLY.US), 호사전자 (002463.SZ), 자금광업 (601899.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348719 위 내용은 2026년 1월 16일 16시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.