[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (4월 3일) ▶️ Top Down - 미국: 기술주 중심 저가매수세 유입 - 중국: 고유가 부담 속 민감주 약세 지속 ▶️ Bottom Up - IT H/W: 3월 메모리 고정가 발표, 끝나지 않은 사이클 - IT S/W: 매크로 영향 가운데 실적을 기다리는 구간 - 소비재: 지정학 리스크발 변동성 지속 - 에너지: 변동성 확대 구간, 양호한 풍력 수주 달성 - 헬스케어: 일라이 릴리, 경구제 승인. 높은 수요 예상 - 산업재: 종전 가능성에 따라 산업재 변동성 확대 - 중국: 중동 불확실성 잔존 속 저평가 경기방어주 부각 - 일본: 불확실성 반영으로 엔화와 국채 금리 상승 ▶️ Portfolio Review - 미국은 유가 급등과 트럼프의 이란 타격 2~3주간 지속 시사에도 불구하고 기술주 중심 저가매수세 유입 AI Capex, 광 네트워크, 우주 등 성장주의 주도력 회복되는 반면 민감주/가치주의 반등폭 저조 단기 시황 예측불가 국면. 차주 삼성전자 잠정실적과 이란 전쟁 협상 시한 도래 여부에 주목. - 중국은 중동 리스크 재점화 속 리스크오프 연동되며 변동성 확대. AI 하드웨어 약세 흐름, 고유가 충격 선반영한 광업, 화학 반등 시도. 전쟁 향방 예단하기 어려운 가운데 에너지+인프라 수혜주 중심 압축 필요 [Top-picks: 램리서치 (LRCX.US), 루멘텀홀딩스 (LITE.US), 클라우드 플레어(NET.US), 버티브 (VRT.US), 블룸에너지 (BE.US), L3해리스(LHX.US), 일라이 릴리 (LLY.US), 코스트코 (COST.US), 터비엔전공 (600089.SH)], 호사전자 (002463.SZ) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=350590 위 내용은 2026년 04월 03일 17시 01분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.