로레알 (OR.FP); 시장의 기준, 주가는 바닥 지지 중』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563

『로레알 (OR.FP); 시장의 기준, 주가는 바닥 지지 중』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 전 지역, 전 사업부 고른 성장 시현 - 글로벌 화장품 시장 성장률에 소폭 상회하는 추세 유지 중. 전 지역, 전 사업부가 고르게 매출 성장 중인 점은 긍정적 - 스킨케어 시장 내 점유율 회복 위해 신제품 출시 강화 예상. 안정 성장주로서 매력 지속될 전망 ▶ 안정적인 선진국 시장+프리미엄 라인 M/S↑가 장점! - 1Q26 매출 121.5억유로로 전년동기대비 3.6% 증가. LFL*기준 7.6% 성장해 시장 기대 수준에 부합. 지역별로는 유럽 +5.5%, 북미 +7.6%, 북아시아 +4.8%, 신흥시장이 +15.4% 신장 - 카테고리 측면에서 향수가 글로벌 프리미엄 수요 확대를 견인하는 것으로 보임. 헤어케어도 살롱 및 고가격대 라인을 중심으로 성장 지속 중. 스킨케어와 색조는 상대적으로 성장 저조. K인디뷰티 수요 강세 따른 경쟁 심화가 실적 성장 저조의 주요 원인으로 판단 ▶ Valuation & Risk: 바닥으로 보이는 현 주가 - 2Q26 이후 매출도 1Q26 성장률 수준을 유지할 전망. 시장 평균 이상 자기자본이익률 유지 - 밸류에이션 트레이딩 관점에서 현 주가는 저점을 지지 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350985 위 내용은 2026년 4월 24일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. ↓ 신한 리서치 화장품/의복 텔레그램 채널 링크 ↓ https://t.me/shinhanconsumer