Meritz Overnight Tech 2026. 1. 28 (수)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 8Gb: 1D +0.48%, 1W +6.63%, 1M +40.27%) (DDR5 16Gb: 1D -0.18%, 1W +3.59%, 1M +25.64%) NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W +5.05%, 1M +8.27%) ★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우 CY4Q25 Seagate 실적발표. 매출액 28.3억달러(+21.5% YoY), 조정 EPS 3.11달러로 시장 예상치를 각각 상회함과 동시에 역대 최대 GMP/OPM 경신. AI 애플리케이션이 데이터 생성 및 저장 가치를 확대함에 따라, AI 인프라용 저장장치 수요가 강하게 유지되고 있음을 강조. 특히, HAMR 기반의 Mozaic 제품으로 대규모 클라우드 및 데이터센터용 고용량 수요를 적극적으로 대응한 점이 실적 개선에 크게 기여함을 언급. 다음 분기 가이던스는 교환사채 순희석 효과를 반영함에도 시장 예상치를 상회하는 수준. 시간외 주가 7.8% 상승 중 (Seagate) https://buly.kr/8Ts7wSR CY4Q25 Texas Instruments 실적발표. 매출액 44.2억달러(+10% YoY), EPS 1.27달러로 시장 예상치를 각각 소폭 하회. 중국 자동차 시장의 부진과 산업 시장의 제한적인 회복이 예상되나, 데이터센터를 기반으로한 아날로그 칩 수요 회복 신호가 포착. 아날로그 칩을 기반으로 한 시장 예상치를 상회하는 다음 분기 가이던스 제시에 시간외 주가 +8.6% (TI) https://buly.kr/CB62Xlu 마이크론, 싱가포르에 270억달러 규모 NAND Fab 착공...가동은 2H28 전망 (Micron) https://buly.kr/3CPOVYY 삼성 · SK, 아이폰용 LPDDR 가격 전분기대비 80% 이상 · 100% 내외 인상 (ZDNET Korea) https://buly.kr/AarDhsk SK하이닉스, 마이크로소프트 차세대 AI칩에 HBM3E 단독 공급 (매일경제) https://buly.kr/uVXaIO TSMC, 팹14 성숙 공정 생산능력 2028년까지 15~20% 감축 (TheElec) https://buly.kr/NlGob2 中 SMIC, AI 수요 강세로 성숙 공정 가격 10% 인상 (TrendForce) https://buly.kr/ESztHvB ★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상) 삼성전자(+4.9%), SK하이닉스(+8.7%), Micron(+5.4%), Western Digital(+4.9%), Nanya(-3.1%), Intel(+3.4%), DB하이텍(+6.1%), Magnachip(+2.7%), UMC(+10%), BOE(+2%), AUO(-5.2%), 원익 IPS(+6.8%), 에스에프에이(+2.4%), AP시스템(+3.1%), 테스(+4.6%), ASML(+3.4%), AMAT(+4.1%), KLA(+4.8%), LAM Research(+7%), Tokyo Electron(+2.5%), 솔브레인(+4.8%), Kanto Denka(+3.8%), 이녹스첨단소재(+2.9%), Yageo(+2.8%) (자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.