[키움증권 미국 주식 김승혁]

미국은 지금 - 엔비디아 GTC 2025 기조연설 ▶ NVIDIA 의 강점과 해결 과제 - 급증하는 추론 수요 충족을 위해서는 토큰 생성 비용 절감이 필수 ▶ 새롭게 공개된 기술 및 청사진 1. 무선 통신 부문 - Nokia 와의 전략적 제휴를 통한 6G AI 네이티브 통신 - Nokia(5G 표준 특허 약 7,000 건 및 AirScale 기지국 보유) + NVIDIA ARC(Aerial RAN Computer) 결합 - 목표: 전 세계 수백만 개 기지국을 6G·AI-native 인프라로 업그레이드 2. 양자 컴퓨팅 - GPU–QPU(양자칩) 통합 시대 선언 - ‘NVQ Link’ 발표: QPU(양자칩)와 GPU 를 초당 테라바이트급 속도로 수천 회 왕복시키는 초고속 인터커넥트 - 미 에너지부(DOE)와 슈퍼컴퓨터 7 대 추가 공동 구축 발표 3. 하드웨어 아키텍처 - NVLink 72 기반 ‘랙스케일 컴퓨터 - NVLink 72 기반 랙스케일 컴퓨터의 기본 단위인 GB200 의 GPU 당 성능은 H200 대비 약 10 배 향상 ▶ 비즈니스 전망 및 협력 기반 전략 - 매출 및 출하 전망: Blackwell + Rubin 누적 5,000 억 달러 가시화 - 클라우드·데이터센터 CapEx 사이클: 아마존, 코어위브(CoreWeave), 구글, 메타, 마이크로소프트, 오라클 등 6 개 CSP 대규모 설비투자 주도 - 피지컬 AI(Physical AI) 전략: 3 대 컴퓨팅 구조 "학습(GB NVLink 72) + 디지털 트윈 시뮬레이션(Omniverse Computer) + 로보틱스(Jetson Thor)" - 자율주행 전략: Hyperion–Uber. DRIVE Hyperion 플랫폼: 자율주행차를 위한 센서 구성·AI 연산 컴퓨팅을 표준화한 플랫폼 공개. - 기타 협력 사례: GPU 클라우드 인프라(CoreWeave, nScale, Nebius, Lambda, Crusoe), 대형 클라우드 사업자(AWS, Google Cloud, Azure, Oracle), SaaS(ServiceNow, SAP, Synopsys, Cadence), 보안·에이전트(CrowdStrike), 데이터·정부·엔터프라이즈(Palantir) ▶ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1197 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)