[키움증권 미국 전략 김승혁]

인튜이트(INTU.US): AI Agent는 이렇게 활용하세요 ▶ FY1Q26 실적 Review - FY261Q(10월말) 실적: 매출액 38.9 억달러(YoY +18.3%, QoQ +1.4%, 컨센서스 대비 +3.2%), Non-GAAP 영업이익 12.6 억 달러(YoY +32.0%, QoQ +23.8%, 컨센서스 대비 +7.5%), Non-GAAP 영업이익률 32.4%(YoY +3.4%p, QoQ +5.9%p, 컨센서스 대비 +1.3%p) ▶ 견고한 성장을 보인 기업 대상 매출 - 실적 발표 후 시간외 주가 +3.4% 상승, FY25 4Q 매출 성장률이 가이던스(14~15%)를 크게 상회 - GBS 매출 YoY +18%, Consumer 매출 YoY +21% 성장했고, 특히 중견기업용(QBO Advanced·Enterprise Suite) 매출이 +40% 급증하며 AI Agent·자동화 수요 확대로 가격·수량이 동반 개선 - Consumer 부문 내 Credit Karma는 여전히 YoY +27%로 견조하나, FY25 내내 30%대 성장을 이어온 점을 감안하면 성장 속도는 다소 둔화 ▶ AI Agent 의 효용과 OpenAI 와의 협력 - AI Agent는 약 280만 고객 대상 회계 시간 단축, 대금 수취 기간 단축, 급여 자동화 등으로 QBO 중심 중견기업 수요를 견인 - HI(전문가) 연결 및 OpenAI와의 1억 달러 계약·ChatGPT 통합을 통해 OS 경쟁력을 강화하고 있으며, 기업 수요·비용 통제 기조를 감안하면 GBS 매출 지속 및 추가적인 실적 상향 가능성 있다고 판단 ▶ 보고서 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfCC1236 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)