RadNet(RDNT.US): 26년 구조적 수혜로 성장률 상승 기대

★ RadNet(RDNT.US): `26년 구조적 수혜로 성장률 상승 기대 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 미국 전역에서 외래 환자 의료 이미징 센터를 407개소 운영하면서 의료 AI 사업을 확장 중인 RadNet이 3Q25 실적과 장기 비전을 발표했습니다. 매출액은 시장 기대치를 +5.7% 상회한 $522.9M(약 7,699억 원)이었으나 일회성 비용이 $15.0M(약 221억 원) 반영되며 수익 지표는 컨센서스를 하회했습니다. 이미징 센터 사업부와 디지털 헬스 사업부 매출액 YoY 성장률이 각각 +12.3%, +66.7%로 우수하게 나타나며 꾸준한 성장세가 이어지고 있습니다. 실적 성장에 따라 `25년 연간 가이던스를 3번째 상향 조정하였습니다. CMS가 `26년 Medicare 보험 수가를 결정 짓는 변수 중 하나인 전환 계수(Conversion Factor)를 YoY +3.8% 인상시키겠다고 발표하였습니다. 이는 동사의 의학 영상 촬영 보험 수가 상승으로 이어져 `26년 구조적 수혜를 받고 성장률 가속화에 보탬이 될 전망입니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1237 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #RDNT