[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (1/19) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: WGMI +13.4%, SLVR +10.6%, CRPT +10.5%, STCE +10.3%, SLVP +10.2% * 채권: HYHG +1.0%, CDX +0.8%, JEMB +0.8%, XMPT +0.6%, IGBH +0.6% * 대체: SLV +11.9%, SIVR +11.9%, BLOX +8.5%, BTGD +7.4%, EETH +7.4% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): SPY(3,392), RSP(3,357), GLD(3,181), IEMG(2,500), VCIT(2,427) ▶ KEY ISSUE 1) 지난 주 美 대표 지수/ETF는 중소형주 중심 상승 마감 (SPY -0.3%, QQQ -0.9%, DIA -0.3%, IWM +2.1%). 주 초반 이란 발 지정학적 리스크 확대, 트럼프의 신용카드社 금리 상한제 추진 등 정책 불확실성 부각되며 변동성 확대. 다만 주 후반 TSMC 및 금융주 호실적 확인과 미국-이란 간 대립 완화 등에 반등 시도. 이번 주에는 기업들의 4Q25 실적발표 이어지는 가운데 중국 4Q GDP 및 실물지표 발표, 미국 3Q GDP 수정치, 트럼프의 이란/그린란드 대응, 대법원의 트럼프 관세 판결 여부, BOJ 금정위, 다보스포럼 등에 주목. 주말 새 트럼프 대통령이 그린란드 파병 나토 8개국에 10% 관세를 2/1일부터 부과하겠다고 밝히는 등 지정학 리스크 재차 불거진 가운데 시장이 이를 어떻게 소화할 지 주목. 연초 이후 지정학/정책 리스크에 대한 시장 민감도가 다소 낮아진 만큼, 4Q 실적시즌과 AI/반도체 개별주 모멘텀이 이를 상쇄시켜줄 지가 관건 2) GICS 분류 기준 리츠(XLRE +4.2%), 필수소비재(XLP +3.6%), 산업재(XLI +3.1%) 등 업종 상승 마감한 반면, 통신서비스(XLC -2.3%), 금융(XLF -2.3%), 경기소비재(XLY -1.7%), 헬스케어(XLV -1.0%) 등은 하락 마감. 이 외 크립토·네오클라우드(WGMI +13.4%, CRPT +10.5%, STCE +10.3%, BITQ +7.5%), 은/은 채굴(SLV +11.9%, SIVR +11.9%, SLVP +10.2%), 우라늄/원전(URNM +9.8%, URA +8.1%, NLR +5.8%), 우주/항공, 방산(UFO +7.9%, XAR +5.8%, ITA +4.6%), 이더리움(EETH +7.4%, ETH +7.3%), 금속 채굴(XME +6.2%, REMX +4.9%), 금/금 채굴(GDX +5.1%, GDXJ +5.0%, RING +4.6%), 반도체(SOXX +4.2%, PSI +4.1%, SOXQ +3.8%) 등 테마 강세 3) 신규 상장 ETF - Defiance ETFs, 13일(현지시간) 단일종목 레버리지 ETF 'Defiance Daily Target 2X Long LUNR ETF (LUNL)' 출시. LUNL은 Intuitive Machines, Inc.(LUNR) 주가의 일일 변동률 2배(200%)를 추종. Intuitive Machines는 달 탐사 및 우주 인프라 기업으로, 달 접근(access)·데이터·운송 서비스 제공 - Roundhill 인베스트먼트, 14일(현지시간) 로보택시·자율주행 생태계에 투자하는 액티브 ETF 'Roundhill Robotaxi, Autonomous Vehicles & Technology ETF(CABZ)' 출시. Tesla·Alphabet(Waymo)·Uber를 비롯해 중국 로보택시 및 LiDAR 업체들을 핵심 편입하며, 단일 기업 베팅이 아닌 자율주행 밸류체인 전반에 대한 분산 노출 제공. Goldman Sachs는 로보택시 TAM을 ‘30년 기준 북미 73억 달러, 중국 117억 달러로 추정했으며, Waymo의 ‘25년 탑승 건수는 약 1,500만 회로 전년 대비 3배 증가 - Leverage Shares, 15일(현지시간) 단일 종목 레버리지 ETF 2종 'Leverage Shares 2X Long XPEV Daily ETF(XEPG)', 'Leverage Shares 2X Long ORLY Daily ETF(ORLG)' 출시. 기초자산 Xpeng Inc(XPEV)와 O’Reilly Automotive(ORLY) 주가의 일일 변동률 2배(200%)를 추종. 차세대 전기차(EV) 혁신과 미국 소비·자동차 애프터마켓 수요라는 서로 다른 성장 서사를 타깃으로 한 레버리지 노출 제공 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP717 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)