[키움 허혜민] ★ SK바이오팜, 브랜드 신약 입지 확대와 R&D 투자로 선순환

★ [키움 허혜민] ★ SK바이오팜, 브랜드 신약 입지 확대와 R&D 투자로 선순환 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 BUY, 목표가 14만원 하향 4분기 매출액은 기대치에 부합하였으나, 저마진의 DP사업부 매출 확대로 이익은 기대치 하회. (영업이익 463억 원 vs 컨센서스 549억 원) 실적 기대치 약화와 오는 3월 경쟁약물 아제투칼너의 3상 결과 발표 예정으로 주가는 지난 12월부터 -21% 하락. 2월 브리비액트 특허만료 및 3월 아제투칼너 3상 결과 발표를 주가 저점으로 1분기 실적 기대감이 반영되기 시작하면서 재차 우상향할 것으로 기대. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11896 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.