1년 계약은 이제 옛말···삼성·SK하닉, 3 5년 장기공급 아니면 안 판다

✅ 1년 계약은 이제 옛말···삼성·SK하닉, 3~5년 장기공급 아니면 안 판다 https://www.ajunews.com/view/20260408161218003 📌 구조 변화 시작 기존: 분기·연 단위 단기 계약 → 현재: 3~5년 장기공급계약(LTA) 전환 AI 고객과 초기 개발부터 묶는 구조 📌 주요 고객 AMD / Microsoft / Google 삼성: 3년 이상 LTA 확대 SK하이닉스: 구글과 5년 계약 추진 📌 왜 바꾸나 과거 메모리 = 가격 변동 심한 ‘사이클 산업’ → 수요 흔들리면 가격 폭락, 적자 반복 📌 LTA 효과 물량·가격 사전 확정 → 실적 안정 하락기에도 이익 방어 (하방 경직성) CAPEX 효율화 (선수주 기반 투자) 📌 특히 HBM에서 고객 맞춤형 + 고난도 공정 → “선수주 후생산” 구조 필수 → 파운드리 모델과 유사 📌 핵심 포인트 '범용 제품 판매'에서 '고객 맞춤 인프라 사업'으로 삼성·하이닉스, 단순 공급자 → 빅테크 전략 파트너로 격상 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch⁠