SK하이닉스 NAND 환골탈태... 솔리다임, '미운 오리'에서 AI 스토리지 독주자로

💻SK하이닉스 NAND 환골탈태... 솔리다임, '미운 오리'에서 AI 스토리지 독주자로 2021년 인텔 NAND 사업부(현 솔리다임) 약 10조 원 인수 당시 시장 반응: "적자 사업을 왜 비싸게 사나, 승자의 저주" 인수 후 2023년까지 솔리다임 대규모 적자 지속 → SK하이닉스 연결 실적에 지속적 부담 인수 주도 CEO 경영 일선 사실상 배제 → 내부 책임론까지 불거짐 📌 반전 — QLC eSSD가 AI 데이터센터 필수품으로 부상 AI 학습·추론에 필요한 데이터 규모 폭발적 증가 → 대용량 고속 스토리지 수요 급등 QLC(Quad Level Cell): 셀 하나에 4비트 저장, 고밀도·대용량 구현 — 기술 난이도 극히 높음 솔리다임(구 인텔), QLC 기술 세계 최강자 → 60TB급 초대용량 eSSD 양산 사실상 독점 삼성전자 추격 중이나 시장 선점은 솔리다임이 완료한 상태 📌 수익성 전환 — 숫자로 확인된 부활 2Q24부터 eSSD 본격 수익화 시작 1Q25(올해 1분기): NAND 부문 단독 약 80억 달러 영업이익 달성 추정 솔리다임 흑자 전환 → SK하이닉스 연결 실적 퀀텀 점프 구간 진입 NAND 업계 확고한 2위 포지션 시멘트화 📌 AI 시대 SK하이닉스의 두 엔진 eSSD(NAND) = AI의 '기억 저장소' — 솔리다임 QLC 독주, AI 데이터센터 양쪽 다 없어서 못 팜 📌 알려지지 않은 사실 — 인텔 메모리 IP 추가 매각 제안 인텔, 당시 Optane 포함 잔여 메모리 IP 전체를 헐값에 추가 매각 제안 SK하이닉스 거절 → 인텔의 메모리 재진입 시도를 원천 차단할 기회를 놓침 향후 인텔 메모리 재진입 시 잠재적 경쟁 리스크로 재부상 가능성 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi