HBM 공급 부족 심화... 2027년 계약가 급등 전망[TrendForce]

💻 HBM 공급 부족 심화... 2027년 계약가 급등 전망[TrendForce] 📌 HBM 가격 협상력 강화... 2027년 가격 급등 전망 2025년 하반기 이후 범용 DRAM 가격이 급등하며 메모리 공급 부족 심화 HBM은 연간 계약 구조 때문에 시장 가격 상승이 즉시 반영되지 못했음 현재 2027년 HBM4 공급 계약 협상이 진행 중 공급 부족이 지속되면서 메모리 업체들의 HBM 가격 협상력이 크게 강화되는 상황 📌 HBM 수익성, DDR5 서버 DRAM에 역전 TrendForce 분석에 따르면 1Q26 기준 HBM의 웨이퍼당 매출이 DDR5 64GB RDIMM에 추월당함 HBM 수익성 역시 DDR5 64GB RDIMM보다 낮아진 상태 이에 따라 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론은 HBM 가격 수준에 따라 HBM과 일반 DRAM 생산 비중을 조정할 가능성 📌 2026년 HBM 수요 성장 동력은 AI ASIC 2026년 HBM 수요 증가는 AI ASIC이 주도 AI ASIC 탑재 HBM 용량 증가 기존 96GB~192GB 신규 216GB~288GB NVIDIA Rubin 플랫폼은 GPU당 HBM 용량 변화는 크지 않지만 출하량 증가로 수요 확대 예상 📌 2027년 Rubin Ultra와 TPU가 수요 폭증 견인 NVIDIA Rubin Ultra는 GPU당 HBM 용량이 384GB까지 확대될 전망 Google TPU 등 AI ASIC 채택 확대도 HBM 비트 수요 증가 요인 AI 인프라 투자 확대가 2027년까지 지속될 것으로 예상 📌 HBM 생산 비중 지속 확대 HBM 웨이퍼 투입 비중 전망 2025년 말: 18% 2026년 말: 22% 2027년 말: 30% 전체 DRAM 비트 공급 중 HBM 비중 2025년: 8% 2026년: 9% 2027년: 13% 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi