[다올투자증권 투자전략팀 / Market Weekly Check ME up (11월 1주차)]

[다올투자증권 투자전략팀 / Market Weekly_Check ME up (11월 1주차)] ▶️ 금주 증시 동향 (11/3~11/6) - KOSPI(-2%), KOSDAQ(-0.3%) 하락. KOSPI는 디스플레이(+8.2%), 반도체(+5.5%), IT가전(+1.6%) 업종이 상승한 가운데 증권(-5.4%), 운송(-4.6%), 비철,목재등(-4.2%) 업종 하락. APEC 정상회의의 긍정적 여파와 엔비디아의 AI 칩 대규모 공급 발표 등에 힘입어 4,200선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했으나, 미국발 'AI 버블' 우려와 밸류에이션 부담이 부각되며 차익실현 매물이 출회, 4,000선 붕괴 및 '매도 사이드카'가 발동되는 등 급락세를 보임. 이후 낙폭 과대 인식에 따른 저가 매수세 유입으로 반등하며 4,000포인트 부근에서 마감 - DOW(-1.37%), S&P500(-1.75%), NASDAQ(-2.83%) 하락. 미중 정상회담 합의 발표와 엔비디아 등 AI 관련주 강세로 상승 출발한 증시는, 팔란티어의 호실적에도 밸류에이션 부담이 부각되며 AI 버블 논란이 확산, 기술주 중심으로 하락 전환. 이후 마이크론, AMD 등의 호실적으로 AI 버블이 일부 희석되며 저가 매수세가 유입됐으나, 10월 기업 감원 규모가 2003년 이후 최고치를 기록했다는 소식에 고용 충격과 경기 침체 우려가 부각되며 기술주 주도하에 재차 하락 마감 ▶️ 차주 증시 전망(11/10~11/14) - 주 중 한차례 급한 변동성을 경험한 상황에서 다양한 불확실성 소재들이 투자 심리를 위축시키고 있어 즉각적인 기존 상승 속도 재진입을 기대하기는 어려워 보임. 통화정책에 대한 불확실성과 고용 지표 불안, AI와 관련된 버블 논란 등 다양한 요인들이 투자 심리의 위축을 유발하고 있어 상승 탄력 둔화 국면이 이어질 수 있음. 그러나 추가적인 유동성 유입에 대한 기대가 유효한 상황인 만큼 기존 상승분에 대한 가격 부담을 해소한다는 차원에서 접근하는 것이 바람직해 보임. - 최근 빅테크 및 AI 관련 불안감이 국내 관련 업종에도 영향을 줄 개연성이 높음. 그러나 최근 캐터필러의 상승세나 전일의 견조함 등을 감안하면, AI 관련 인프라 구축 진행 과정에 대한 기대는 여전히 유효. AI 향 전력수요에 대한 관심도 여전히 높아 변동성은 AI와 전력공급 테마에 대한 관심 제고시킬 기회라는 판단 ▶️ Key Chart & 핵심지표 - 미국 상업용 부동산 지수 추이, 종류 별로 상당히 온도차가 존재 - M2의 증가세와 KOSPI 시가총액 간의 관계 ♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice : https://buly.kr/AF1E3tv