[SK증권 증권 장영임]

(yijang123@sks.co.kr/02-3773-8424) ▶️키움증권(A039490) 매수/593,000원 호실적 속 M/S 하락 방어는 과제 # 1분기 지배주주순이익은 컨센서스 14.0% 상회 1Q26 지배주주순이익은 4,764억원(YoY +102.4%, QoQ +93.1%)으로 컨센서스 대비14.0% 상회하였다. 브로커리지 수수료수익과 운용손익이 실적 성장을 견인하였다. - 운용손익이 당사 추정치 크게 상회. 주식시장 강세에 따른 수혜 - 브로커리지 관련 이익 견조. 다만, 커지는 시장 대비 동사 점유율 하락세는 지속 중 # 투자의견 ‘매수’, 목표주가 593,000원 유지. 차선호주 제시 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다. ▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/CWw7J9s ▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch