[SK 증권 황지우]THE MARKET VISUALIZED 가이던스가 더 무거워진 실적 시즌

[SK 증권 황지우]THE MARKET VISUALIZED_가이던스가 더 무거워진 실적 시즌 [Summary] - 트럼프의 기자회견이 조기 종전 기대를 되돌리면서 국내 모멘텀 그룹은 주간 -7% 넘게 후퇴했고, AI 단일축이 약해진 자리는 IT하드웨어·IT가전·기계·건설 등으로 분산됨 - 국내는 상승종목비율 17.2%와 외국인 선물 매도 급증으로 투자심리가 크게 훼손됐지만, 이미 외국인 비중이 낮아진 만큼 리스크 해소 시 되돌림 공간도 적지 않음 - 반면 미국은 상승종목비율 78.7%와 MOVE 하락으로 센티멘트는 안도 흐름을 보였으나, 모멘텀 상단은 여전히 유틸리티·식료품·제약바이오 같은 방어 업종 중심 - 결국 환율·가격·수급은 모두 중동 리스크를 깊게 반영하고 있으며, 장기화될수록 하방 압력은 커지지만 해소 시 되돌림 폭 역시 커질 수 있는 구간으로 판단 - 차주 시작할 1분기 실적 시즌에는 기업들의 가이던스, 특히 생산 차질 가능성과 관련한 언급의 중요성이 한층 커질 것으로 예상 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다. 보고서 원문: https://buly.kr/3YFJ8Ct * SK증권 자산전략부 텔레그램 채널: https://t.me/SK_Research_Asset * SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch