[SK 증권 황지우]THE MARKET VISUALIZED AI와 지정학의 줄다리기

[SK 증권 황지우]THE MARKET VISUALIZED_AI와 지정학의 줄다리기 [Summary] - 지난 주 미국-이란 갈등 완화 기대와 삼성전자 잠정실적 서프라이즈가 겹치며 국내외 증시는 강한 안도 랠리를 시현 - 국내는 반도체를 축으로 모멘텀·센티멘트·펀더멘털이 동시에 복원됐고, 미국도 시장 폭과 ETF flow, 금리 변동성이 함께 개선되며 위험선호가 회복되는 흐름이 관찰됨 - 다만 미국 모멘텀의 중심은 여전히 유틸리티 등 방어 업종에 머물러 있고, 주말 사이 열린 미국-이란 회담도 포괄적 합의 없이 마무리된 만큼 이번 반등은 다소 불안정함 - 가격 흐름만 보면 투자자들이 중동 리스크에 점차 적응해가는 듯 보이지만, 해당 변수가 어느 정도의 실물경제 충격으로 이어질지는 여전히 가늠하기 어려운 상황 - 결국 이번 실적 시즌의 핵심은 AI 수요가 견조하게 이어지는 가운데, 지정학 변수로 인한 생산·원가·공급 차질이 실제로 나타나는지 여부가 될 전망 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다. 보고서 원문: https://buly.kr/8enK7GZ * SK증권 자산전략부 텔레그램 채널: https://t.me/SK_Research_Asset * SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch