[SK증권 반도체 한동희]

2025.11.12 주요 뉴스 GlobalFoundries, TSMC의 650V·80V GaN 기술 라이선스 확보 — 파운드리 생태계 변화 신호 GlobalFoundries가 TSMC로부터 650 V 및 80 V GaN 기술을 라이선스해 미국 내 고전압 GaN 설비 확대에 나섰으며, 이는 TSMC가 마진이 낮은 GaN 웨이퍼 파운드리 사업에서 철수하고 첨단 공정으로 자원을 재배치하는 전략적 변화로 풀이 https://buly.kr/4FtUU3w SK 하이닉스, 321단 QLC 낸드 2026년 하반기 출하 계획 SK 하이닉스가 321단 쿼드레벨셀(QLC) 낸드 플래시 제품을 2026년 하반기부터 본격 출하할 계획을 세우고 있으며, 자회사 솔리다임의 IPO 가능성이 불확실해진 가운데 낸드사업 전략 전환이 본격화되는 양상 https://buly.kr/5JO2Mrm 메모리 가격 폭등: Macronix NOR 플래시 +30% 전망·SanDisk 낸드 계약가 11월 급등 메모리 슈퍼사이클 확대 속에서 대만 Macronix가 2026년 1분기 NOR 플래시 가격을 약 30% 인상할 것으로 알려졌고, SanDisk는 11월 낸드 플래시 계약가를 약 50% 인상한 정황이 포착 https://buly.kr/EduCMAj SoftBank, NVIDIA 지분 580억 달러 매각...AI 버블 우려 재점화 SoftBank가 NVIDIA 지분 일부를 매각하며 약 580억 달러를 확보했음. 이번 매각은 수익 실현 목적과 동시에 AI 시장 과열에 대한 신호로 해석. 시장에서는 SoftBank의 조기 엑시트를 AI 버블 경계의 징후가 아닌지 우려 https://buly.kr/58THNrh SK하이닉스·삼성·SanDisk, HBF에 메모리 차세대 격전지 베팅 SK하이닉스는 SanDisk와 협업해 낸드기반 HBF 기술을 개발 중이며, 삼성전자 역시 이 분야 진출을 타진 중. HBF는 DRAM 기반 HBM 대비 용량을 8~16배 확대할 수 있는 차세대 메모리 아키텍처로 AI 인프라‧엣지컴퓨팅 수요 대응을 위한 새로운 경쟁축으로 부상 https://buly.kr/44yjVGn Google, 독일 인프라에 약 60억 달러 투자 검토 Google이 독일에서 클라우드‧AI 인프라 확장을 위해 약 55억 유로를 투자할 계획이며, 프랑크푸르트 인근 디첸바흐 및 하나우 지역에 신규 데이터센터 건설 및 기존 부지 확대가 포함될 예정 https://buly.kr/FWTzGKl * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam