[SK증권 반도체 한동희]

2025.11.25 주요 뉴스 넥스페리아(Nexperia) 사태 경고: 중국 칩 의존이 전 세계 자동차 생산을 마비 위기로 넥스페리아 사태는 글로벌 자동차 산업의 중국산 중저가 칩 의존도가 얼마나 취약한지 보여주었으며, 공급망 다각화의 필요성을 강조 https://buly.kr/44yoDOZ TSMC, 2026년 CAPEX(자본 지출) 약 500억 달러 예상: 2nm 확장 및 글로벌 건설 박차 TSMC의 2026년 자본 지출이 500억 달러에 육박할 것으로 전망됨. 특히, 2nm 월 생산능력은 2026년 말까지 8만~9만 장 수준으로 확대될 전망이며CoWoS 같은 첨단 패키징과 독일 팹 건설 등 글로벌 확장이 예정보다 빠르게 진행되는 동향 https://buly.kr/FhOox86 인텔 EMIB 기술 부상 TSMC 패키징 부족 심화로 인텔의 EMIB 기술이 AI 칩 및 스마트폰 고객 확보를 가속화하고 있으며, 향후 TSMC 칩 패키징도 맡을 수 있다는 관측 https://buly.kr/8IwzkzK Rapidus 지원 확대 일본 정부는 Rapidus의 2nm 칩 개발을 위해 1조 엔을 추가 지원하여 총 2.9조 엔 규모로 확대. Rapidus는 2030년 흑자 및 2031년 IPO를 목표로 하며, 일본 정부는 최대 주주로서 거부권을 확보. https://buly.kr/BpG9NRK 아마존 인디애나 투자 아마존은 AI 확대를 위해 인디애나에 150억 달러를 투자해 2.4GW급 데이터센터를 건설하고 1,100개 일자리를 창출하며, 지역 주민에게 10억 달러의 전기 요금 절감 효과를 제공할 예정 https://buly.kr/BIVsQeT 엔비디아, 삼성전자 DDR 및 HBM 수요 강화 NVIDIA의 AI 칩 수요가 SK하이닉스가 주도하는 HBM 외에 삼성전자의 GDDR7 및 고용량 DDR에도 집중되면서 수혜가 확대. 특히 엔비디아가 새로운 AI 추론용 칩에 GDDR7 채택을 늘리면서 삼성전자에 공급 확대를 요청하는 동향 https://buly.kr/uVAZ3T * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam