[SK증권 반도체 한동희]

2025.12.10 주요 뉴스 트럼프, 엔비디아 H200 중국 수출 승인... H20 대비 6배 성능·25% 수수료 부과 미국이 엔비디아 H200의 대중 수출을 25% 요금 조건으로 허용하며, 기존 H20 대비 약 6배 성능의 GPU가 중국 시장에 들어갈 수 있는 통로가 열리는 상황. 다만 중국의 승인 여부와 자국 AI 반도체 육성 정책과의 충돌 가능성으로 실제 도입에는 불확실성 수반 https://buly.kr/D3fXfdW 삼성, 테슬라 AI5 칩 생산 대비해 미국 엔지니어 채용 가속 삼성이 테슬라 AI5 칩 양산 준비로 고경력 엔지니어 채용을 가속하며 2nm 공정 안정화와 테일러 팹 완공을 서두르는 상황. 또한, TSMC 가격 상승과 3nm·2nm 공급 부족 속에서 삼성의 수주 확대 가능성이 부각되는 흐름 나타남 https://buly.kr/8Ix5BX4 SK하이닉스, HBM 중심 전략에서 전환...1c 범용 DRAM 생산능력 10배 확대 추진 SK하이닉스가 차세대 HBM만 집중하던 전략에서 벗어나 범용 DRAM(1c 공정, 10nm급 6세대 DRAM) 생산을 크게 확대하려는 움직임 포착 https://buly.kr/7mCoFHI 중국, 반도체 산업에 100억 위안 (한화 약 2조원 수준) 이상 대규모 자본 유입 중국 반도체 산업에 최근 수조 원대의 대규모 자본이 투입되며, 상하이 IC 산업펀드·UNT·GalaxyCore 등 주요 기업과 펀드가 일제히 증자해 선단 공정·혼합신호 공정·CIS 등 핵심 분야의 국산화 역량 강화를 추진 https://buly.kr/7QNIHZc 인텔, Tata의 140억 달러 인도 반도체 팹·패키징 시설의 핵심 고객으로 부상 인텔이 타타와 협력해 인도 구자라트 팹 및 아삼 OSAT 시설에서 생산·패키징 가능성을 모색하며, 인도 반도체 제조 역량 강화의 조력자 역할 수행 https://buly.kr/G3EQLSs 일본 지진 발생에 따른 TEL·Rapidus 정상 운영 및 키옥시아 키타카미 공장 영향 우려 제기 도호쿠 지진으로 TEL과 Rapidus는 피해 없이 정상 운영 중인 반면, 진도 4가 발생한 이와테현 키타카미의 키옥시아 NAND 공장 가동 중단 시 글로벌 NAND 공급 타이트 및 가격 상승 가능 https://buly.kr/FAedRca SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam