[SK증권 반도체 한동희]

2025.01.02 주요 뉴스 미국, TSMC 중국 난징 공장 장비 반입 연례 라이선스 부여 미국 정부가 VEU 지위 종료된 TSMC에 대해 26년부터 개별 허가 없이 중국 난징 공장으로의 미국산 반도체 제조장비 반입을 허용하는 연례 수출 라이선스를 승인 https://buly.kr/3j9W1Hv 삼성전자, 2026년 HBM 생산능력 50% 확대 계획 HBM4 경쟁 본격화 속에서 삼성전자가 기존 라인 전환과 평택 P4 증설을 통해 2026년 말 HBM 생산능력을 약 25만 장 수준으로 확대하며 수요 대응에 나섬 https://buly.kr/6Xndi9l DRAM·NAND Spot 가격 동반 상승, DDR4 공급 축소 영향 연말 거래 모멘텀은 다소 둔화됐으나, DDR4 공급 축소 기대가 가격 상승 흐름을 주도하며 DDR4(1Gx8 3200MT/s) Spot 가격은 주간 기준 6.8% 상승했고, NAND 역시 2026년 1분기 계약가 인상 기대 속에 거래 제한적일 전망 https://buly.kr/EopFoez 마이크론, PSMC Tongluo 12인치 팹 인수 검토 마이크론이 PSMC의 대만 먀오리 Tongluo의 12인치 신공장 인수를 포함해 전략적 제휴·기술 협력 등 다양한 협력 구조를 검토 중 https://buly.kr/1n5BE60 TSMC, 중부과학단지 1.4nm 공정 조기 추진 가능성 부각 2nm 공정 수율이 예상치를 상회하면서 TSMC가 대만 중부과학단지 신규 팹에서 1.4nm 공정 도입을 앞당길 가능성 부각 https://buly.kr/4FtmxaP SMIC, 대규모 자본 투자 및 지분 구조 재편 추진 SMIC은 감가상각이 종료 단계에 접어든 12인치 성숙 공정 팹(SMIC North)을 완전 자회사로 편입하며, Big Fund 3기와 국유 은행 자본 유치를 통해 14nm 이하 첨단 공정(SMIC South)을 위한 투자 지원 예정 https://buly.kr/6td9frc SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam