[SK증권 반도체 한동희]

2025.02.05 주요 뉴스 삼성전자, 사상 첫 시가총액 1000조 돌파 AI 반도체 수요 급증과 메모리 업황 호조 속에 HBM4 본격 공급과 범용 메모리 가격 상승 기대가 반영되며 삼성전자 시가총액이 사상 처음으로 1000조원을 넘어 국내 증시 역사상 최초 기록 달성 https://buly.kr/4Qok8K8 삼성 파운드리, 성숙 공정 가격 인상 검토 삼성전자 파운드리가 수요가 몰린 4나노·8나노 공정을 중심으로 약 10% 안팎의 가격 인상을 추진하며, 캐파 한계와 TSMC의 연이은 가격 인상 기조 속에서 수익성 방어와 가격 경쟁력 균형을 도모하는 상황 https://buly.kr/2qZvEdl 삼성·SK 낸드 마진 40~50% 사상 최고 전망 메모리 가격 인상이 지속되는 가운데 공급 축소와 AI 데이터센터·서버 SSD 수요 급증이 맞물리며 삼성전자와 SK하이닉스의 낸드 마진율이 2026년 상반기 40~50%에 달해 2017년 이후 10년 만의 최고 수익성 기록 가능성 부각 https://buly.kr/9BXCcJz 쿠팡, 엔비디아 GTC서 AI 운영 역량 공개 쿠팡이 엔비디아 GTC 2026에서 GPU 기반 AI 인프라와 비전언어모델을 활용한 이커머스 운영 사례를 발표하며 데이터 처리 속도 10배 향상 성과와 자체 AI 학습·추론 역량을 글로벌 무대에서 입증 https://buly.kr/CM0qGxH 인텔 CEO, 2028년까지 메모리 쇼티지 전망 인텔 CEO인 립부탄은 전 세계 반도체 업계의 메모리 칩 공급 부족이 최소 2028년까지 계속될 것이라고 밝히며, AI의 대규모 메모리 수요 흡수로, 업계 전반 수급 불균형이 장기적으로 지속될 것으로 전망 https://buly.kr/EI5B3xG 서버 CPU 가격 인상·소비자 CPU 안정세 서버용 CPU 수요 급증과 캐파 소진으로 인텔·AMD가 2026년 서버 CPU 가격을 10~15% 인상할 가능성이 제기되는 반면, 소비자용 CPU는 재고 부담과 경쟁 심화로 가격이 대체로 안정적인 흐름을 보이며 서버·소비자 시장 간 가격 차별화 심화 전망 https://buly.kr/ChqMEeV SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam