[SK증권 반도체 한동희]

2025.02.11 주요 뉴스 올해 메모리 시장 5500억 달러 전망, 파운드리 시장 규모의 2.5배 달성 AI 투자 트렌드가 학습에서 추론 중심으로 이동함에 따라 HBM과 eSSD 등 고부가 메모리 수요가 폭증. 메모리 반도체 시장이 사상 처음으로 파운드리 시장을 압도하는 '메모리 센트릭' 시대가 본격화될 것으로 예상됨 https://buly.kr/5fE59sq SK하이닉스, 엔비디아 차세대 GPU '루빈'에 HBM4 공급 가시화 SK하이닉스가 엔비디아의 차세대 AI 가속기 루빈(Rubin) 시리즈에 탑재될 6세대 고대역폭메모리 HBM4의 주요 공급사로 낙점. 샘플 출하 및 양산 준비에 박차를 가하며 AI 메모리 시장에서의 독점적 지위를 더욱 공고히 하고 있음 https://buly.kr/CM0sQsa 국내 기업 북미 매출 14% 성장 및 SK하이닉스 매출 65% 급증 미국 트럼프 행정부의 관세 리스크 속에서도 국내 주요 대기업들의 북미 매출이 두 자릿수 성장을 기록. 특히 AI 반도체 수요를 흡수한 SK하이닉스는 북미 매출 비중이 70%를 넘어서는 등 폭발적인 성장세를 보임 https://buly.kr/GvoZw5J 중국 클라우드 업계, 메모리 가격 폭등에 서버 교체 주기 앞당겨 대응 서버용 D램과 낸드플래시 가격의 급격한 상승과 인텔과 AMD의 차세대 CPU 납기 지연이 맞물리면서, 중국 내 주요 클라우드 서비스 업체들이 비용 절감과 장비 확보를 위해 노후 서버 교체를 서두르며 수요가 집중되고 있음 https://buly.kr/7QNexTD 시스코, 브로드컴·엔비디아에 맞설 차세대 AI 네트워킹 칩 공개 시스코가 데이터 센터 내 AI 칩 간 통신 속도를 최적화하고 병목 현상을 방지하는 3나노 공정 기반 '실리콘 원 G300' 칩과 라우터를 출시하며 AI 인프라 시장 공략에 나섬 https://buly.kr/H6jKutO 최태원 SK 회장과 젠슨 황 엔비디아 CEO의 실리콘밸리 '치맥 회동' 및 협력 강화 미국 실리콘밸리에서 만난 두 총수가 6세대 고대역폭메모리인 HBM4의 안정적인 공급을 약속. 차세대 AI 데이터센터 구축을 위한 종합 솔루션 등 전략적 파트너십 확대를 논의함 https://buly.kr/15QNeeJ SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam