[SK증권 반도체 한동희]

2025.02.27 주요 뉴스 엔비디아, 기록적 실적과 강력한 가이던스 발표를 통한 AI 투자 건재함 입증 4분기 역대급 매출 달성과 함께 1분기 전망치도 시장 예상을 상회하며 AI 거품론을 불식. 그러나 주주 환원보다는 AI 생태계 확장을 위한 인프라 투자에 자본을 집중하는 전략 유지 https://buly.kr/1n5VNto 애플, 기존 메모리 공급사 대응 및 원가 절감을 위한 중국산 반도체 활용 가능성 검토 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 공급사의 가격 인상 공세에 맞서 아이폰 18 및 맥북 시리즈에 중국산 메모리 탑재를 검토. 공급망 유연성 확보 및 협상력 제고 시도 https://buly.kr/B7bfN9P 에퀴닉스-캐나다 연금 컨소시엄, 북유럽 데이터센터 업체 앳노스 인수 합의 임박 파격적인 인프라 확장을 위해 북유럽 지역의 데이터센터 운영사인 앳노스를 약 40억 달러에 인수. 글로벌 AI 데이터센터 시장에서의 영향력을 더욱 확대하려는 움직임 https://buly.kr/DwFn4CR AI 코딩 에이전트 확산에 따른 개발 현장의 생산성 과열 및 기술적 피로감 증대 클로드 코드 등 AI 도구 도입으로 코드 생산 속도는 빨라짐. 하지만 경영진의 높아진 기대치와 노동 시간 연장으로 인한 개발자들의 업무 압박 및 '에너지 소진' 현상에 대한 우려 확산 https://buly.kr/GZz9mR0 중국 딥시크, 엔비디아 배제 및 자국 기업 대상 차기 AI 모델 우선 제공 방침 차세대 모델 V4의 성능 최적화를 위해 엔비디아·AMD 등 미국 기업 대신 화웨이를 포함한 중국 반도체 업체에 우선 접근권을 부여. 미중 하드웨어 격차 확대를 시도하는 행보 https://buly.kr/DlL25Mn 일본 로옴, TSMC와의 협력을 통한 GaN 전력반도체 일관 생산 체계 구축 결정 AI 서버 및 전기차 시장의 수요 급증에 대응해 TSMC의 프로세스 기술을 이관받음. 차세대 전력반도체인 GaN 제품의 글로벌 공급 능력을 강화하고 시장 주도권 확보 추진 https://buly.kr/74YEoNP SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam