[SK증권 반도체 한동희]

2025.03.09 주요 뉴스 엔비디아 차세대 AI 칩 '베라 루빈', 삼성전자·SK하이닉스 HBM4 단독 공급 확정 동작 속도와 수율 등 핵심 성능에서 기술력을 인정받은 한국 기업들이 차세대 가속기용 핵심 메모리 물량을 선점. 마이크론은 중급형 모델인 '루빈 CPX'용 공급에 그칠 전망 https://buly.kr/Edusm2O 젠슨 황의 GTC 2026 '충격적 칩' 예고에 따른 실리콘 포토닉스 및 CPO 공급망 수혜 기대 AI 연산의 데이터 전송 병목을 해결할 광통신 기술이 차세대 루빈 울트라 세대의 핵심으로 부상. 대만과 글로벌 광학 모듈 업체들의 실적 성장 전망 확산 https://buly.kr/EI5McIl 엔비디아, 그록 LPU 기술 통합한 차세대 추론 칩 공개 및 오픈AI 수주 확보 GTC 2026에서 LPU 기술을 결합한 추론 전용 칩을 선보일 예정. 오픈AI가 대규모 전용 추론 용량 구매에 합의하며 하드웨어 생태계 다변화 시사 https://www.digitimes.com/news/a20260304PD210/nvidia-openai-training-chips-technology.html 삼성전자, 엔비디아 구형 GPU 'RTX 3060' 8나노 공정 기반 재생산 수주 미국의 대중국 수출 규제 및 AI발 칩 부족 현상에 대응하기 위해 성능이 검증된 8나노 공정에서 구형 모델 생산을 재개. 파운드리 가동률 제고 및 흑자 전환 동력 확보 https://buly.kr/AlmDCAv 에이데이터(Adata), 2026년 하반기 낸드 플래시 공급 부족에 따른 가격 급등 예고 상급 업체들의 재고 수준이 최저치에 도달한 가운데 글로벌 하이퍼스케일러들의 장기 공급 계약 요청이 잇따름. 하반기 낸드 가격 상승세가 D램을 상회할 것으로 분석 https://buly.kr/7QNoYgM 삼성전자, 8세대 HBM5에 '하이브리드 본딩' 기술 전면 도입 및 2027년 양산 추진 미세 공정의 한계를 넘어 적층 구조 혁신을 통해 발열과 성능 문제를 해결하고자 함. V낸드 적층 노하우를 이식한 공법으로 AI 메모리 시장 내 기술적 초격차 선점 시도. 특히 HBM5의 핵심 소자로 B1b 코어 다이를 낙점. 27년 양산 목표 https://buly.kr/uVmGUC AI 기술 기반 이란 전역에 대한 군사 작전 속도 및 정밀도 비약적 향상 정보 수집부터 타격 목표 선정, 피해 분석까지 AI 에이전트를 활용. 전례 없는 속도로 수행하며 전장 주도권 확보 가속화 유도 https://buly.kr/B7bixZa JEDEC, 20단 적층 HBM 구현을 위한 패키지 두께 표준 완화 논의 본격화 차세대 HBM4E 및 HBM5의 20단 적층 난도를 고려. 패키지 두께 제한을 기존 775μm에서 최대 900μm 수준까지 상향 조정하는 방안 검토 https://buly.kr/CWvmo9g 중국 반도체 리더들, 2030년까지 '자국산 ASML' 구축을 위한 국가적 역량 결집 촉구 SMIC와 나우라 등 주요 기업들이 미국의 규제에 대응. EUV 노광 장비 국산화를 위한 통합 시스템 구축과 15차 5개년 계획 내 기술 돌파 강조 https://buly.kr/EzkOXZy 미국, 20만 개 이상 대규모 AI 칩 수출 시 현지 투자 및 보안 확약 요구하는 차등 규제 검토 동맹국 대상의 AI 칩 수출을 관리하기 위해 수량별 라이선스 체계를 도입. 대규모 도입 시 미국 내 데이터센터 투자와 연계하는 새로운 프레임워크 구상 https://buly.kr/ChqXmye 오라클·오픈AI, 텍사스 내 2GW 규모 데이터센터 확장 계획 철회 및 파트너십 균열 노출 자금 조달 및 수요 전망 변화로 인해 스타게이트 프로젝트의 일부인 애빌린 부지 증설 협상이 결렬. 엔비디아가 메타의 부지 임차 논의에 개입 https://buly.kr/1y0JxDR 아이렌, 엔비디아 B300 GPU 5만 개 추가 확보하며 총 15만 개 규모 AI 클라우드 인프라 구축 선제적인 하드웨어 조달을 통해 2026년 말까지 연간 37억 달러 이상의 매출을 목표. 텍사스와 캐나다 지역 데이터센터 내 대규모 연산 자원 배치 가속화 https://buly.kr/5JOiail SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam