[SK증권 반도체 한동희]

삼성전자 전영현 부회장, 고객사와 다년 메모리 공급 계약 추진 공식화 ▶️ 다년 공급 계약 전환 추진 - 현재의 연·분기 단위 공급 계약을 3~5년의 다년 계약으로 전환 추진 - 중장기 사업 불확실성 최소화 및 건전한 메모리 수급 환경 유지 목적 - 전영현 부회장, "고객사들과의 공급 계약을 다년으로 전환하는 것을 추진 중"이라고 주주총회에서 공식 발표 ▶️ 장기 계약의 기대 효과 - 고객사와 삼성전자 양측 모두 예측 가능한 사업 안정성 및 가시성 확보 - 고객사 수요 변동 사전 파악을 통한 탄력적 투자 규모 조정 가능 - 메모리 과잉 공급·공급 부족 등 불확실한 수급 상황 사전 방지 기대 ▶️ AI 투자 과열 리스크 경계 - AI 인프라 투자 과열에 따른 버블 우려가 현실화될 가능성 인지 - 전 부회장, "AI 투자 과열 우려가 있는 만큼 건전한 메모리 수급 환경 유지가 매우 중요하다"고 강조 - HBM을 중심으로 메모리 수요가 폭발적으로 증가하는 가운데 공급 전략의 구조적 전환 시사 ▶️ URL: https://buly.kr/8IxeqYQ * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam