[SK증권 반도체 한동희]

2026.04.02 주요 뉴스 삼성전자 중국 시안 공장 236단(V8) 전환 완료 및 구형 장비 매각 통한 자산 효율화 시안 공장의 낸드 주력 공정을 V8로 격상하며 확보된 123대의 유휴 장비를 공매 처리하여 자본을 선단 공정에 재투자하고 AI 및 기업용 SSD 시장의 고성능 수요에 집중함 https://buly.kr/EI5VWIx SK하이닉스, 미국 ADR 발행 및 지분 희석 방지용 자사주 소각 검토 15조 원 규모 신주 조달 자금을 인프라에 투입하되 유통 주식 총량을 유지하여 주주 가치를 보호하고 지주사 요건을 안정적으로 충족하려는 재무적 승부수 https://buly.kr/CB6PkUB SK하이닉스 작년 4분기 12조 집중 투입 및 HBM4 주도권 탈환 총력 삼성과 마이크론의 선제적 양산에 대응해 EUV 장비 및 하이브리드 본딩 장비를 대거 확보하며 차세대 공정 양산 체계 구축에 사활을 거는 양상 https://buly.kr/DwFzYdl 정부 '에이전틱 AI 얼라이언스' 출범 및 첨단 GPU 3천 장 지원 B200 등 고성능 자원을 52개 국가 프로젝트에 우선 배분해 생태계 주도권을 확보하고 2031년까지 12.6조 원 규모의 AI 인프라를 구축할 계획임 https://buly.kr/4bjpZOn TSMC 2026년 실리콘 포토닉스 플랫폼 'COUPE' 양산 및 CPO 상용화 본격화 3D 웨이퍼 적층 기술(SoIC) 기반의 COUPE 플랫폼을 통해 전력 효율과 데이터 전송 속도를 혁신하며 데이터센터향 광통신 시장의 주도권 확보 및 생태계 구축 추진 https://buly.kr/6iivKF1 마이크론, AI 추론 시장 겨냥한 '적층형 GDDR' 개발 및 2027년 시제품 출시 계획 그래픽 D램(GDDR)을 수직으로 쌓아 HBM 대비 저렴하면서도 일반 제품보다 높은 대역폭을 제공하는 중간 계층 솔루션을 개발하여 다변화되는 AI 메모리 수요에 대응 https://buly.kr/9MSI3ST 엔비디아 루빈 울트라, 제조 효율 극대화 위한 듀얼 다이 구조 유지 4다이 통합 시 발생하는 수율 저하와 비용 상승을 고려해 기존 2다이 설계를 고수하며 2026년 TSMC 3나노 캐파 내 AI 비중은 36%까지 급증할 전망 https://buly.kr/613tPwF 인텔, 아일랜드 Fab 34 지분 재매입 통한 제조 통제권 확보 아폴로 대상 142억 달러를 투입해 PC·서버용 핵심 프로세서 생산 기지 지배력을 복원하고 파운드리 사업의 안정적인 제조 역량을 강화하려는 목적 https://buly.kr/7QNxGSj ARM 자체 설계 'AGI CPU' 중국 시장 판매 강행 및 규제 우회 전략 추진 HPC용 코어 라이선스는 제한되나 완제품 형태인 AGI CPU는 수출 통제 기준을 충족하여 공급이 가능해짐에 따라 중국 내 고성능 AI 인프라 구축 수요를 흡수하려는 전략임 https://buly.kr/1n5hsLC SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam