[SK증권 반도체 한동희]

2026.04.14 주요 뉴스 삼성전자, HBM4 로직다이 가격 40~50% 인상... 파운드리 수익성 개선 본격화 HBM4 출하 확대에 따른 로직다이 수요 증가로 가격 협상력을 회복했으며, 테슬라 23조원 수주 물량이 하반기 테일러 2nm 공정에서 순차 반영되면서 비메모리 영업손실이 1분기 1.1조원에서 2분기 8000억원대로 축소될 전망 https://buly.kr/AwhBE9R 삼성전자, ASMPT와 HBM TC본더 공동평가프로젝트 진입... 공급망 다변화 본격화 세메스 단일 의존 구조에서 벗어나 ASMPT와 1분기 데모 테스트 완료 후 양산 라인 적용 가능성 검증 단계로 진입했으며, 하이브리드 본딩 상용화 지연 가능성을 감안하면 TC본더 수요가 예상보다 더 확대될 가능성이 있음 https://buly.kr/1GLV3sN 2025년 글로벌 반도체 장비 매출 1,351억 달러 역대 최고... 테스트 장비 55%·패키징 21% 급증 AI·HBM 수요 확대로 전공정뿐 아니라 후공정까지 전 품목이 동반 성장했으며, 대만이 전년 대비 90% 급증한 315억 달러로 가장 빠른 성장세를 기록한 반면 유럽은 41%·북미는 20% 감소 https://buly.kr/9iHsMRc 샌디스크, HBF 파일럿 라인 구축 착수... 하반기 시제품·내년 상용화 목표 낸드를 HBM처럼 적층해 대역폭과 용량을 동시에 극대화한 HBF 공정 생태계를 일본 거점 중심으로 구축 중이며, SK하이닉스·삼성전자도 개발에 착수해 2038년 HBM 시장 규모를 초과할 것이라는 전망도 제기됨 https://buly.kr/9XN7Efd 마이크로소프트, OpenClaw 유사 로컬 AI 에이전트 개발 테스트 중... 6월 빌드 컨퍼런스 공개 예정 M365 코파일럿에 장시간 다단계 작업 수행이 가능한 상시 구동형 에이전트 기능을 통합하는 방안을 검토 중이며, 엔터프라이즈 고객 대상 강화된 보안 통제를 차별화 전략으로 내세울 방침 https://buly.kr/AwhBE9R 헬륨·브롬 중동 의존도 각각 65%·98%... 무역협회 "장기계약보다 실물 확보로 전환 시급" 카타르에너지 시설 피격으로 헬륨 공급이 차질을 빚는 가운데, 반도체 식각 공정 필수 소재인 브롬의 97.5%를 이스라엘에 의존하는 구조적 취약성이 동시에 부각되며 핵심 공정 소재의 자립형 조달 체계 전환이 시급한 과제로 제시됨 https://buly.kr/4xZPjS0 TSMC CoPoS 파일럿 라인 6월 완성 목표... 2028~2029년 양산, 패널 레벨 패키징 시대 개막 2월 장비 반입을 시작해 6월 파일럿 라인 완성을 추진 중이며, 嘉義를 핵심 거점으로 SoIC·WMCM과 통합한 첨단 패키징 클러스터를 구축할 계획임. 미국 애리조나 첨단 패키징 시설은 2028년 양산, 2029~2030년 2차 사이트 가동이 예정됨 https://buly.kr/28vI2Oz 미디어텍 3월 매출 역대 최고 달성... 구글 TPU 수주 2026년 10억 달러·2027년 수십억 달러 목표 스마트폰 칩 수요 둔화에도 AI ASIC 투자를 두 배 이상 확대하며 TPU 수주를 성장 축으로 전환했으며, 글로벌 스마트폰 출하가 2013년 이후 최저 수준으로 하락할 것으로 전망되는 환경에서 AI 컴퓨팅 다각화 전략이 가속화됨 https://buly.kr/G3F9WrU 퀄컴, CXMT와 스마트폰 전용 커스텀 D램 공동 개발 검토... 모바일 메모리 수직 계열화 포석 HBM 전환 가속으로 범용 모바일 D램 공급이 타이트해지는 가운데, 스마트폰 BOM의 54%를 점유하는 메모리 비용 구조를 개선하기 위해 퀄컴이 CXMT와 협업을 추진 중이며 중국 스마트폰 브랜드 중심으로 우선 적용될 전망 https://buly.kr/8TsZLmi 난야테크, 1분기 순이익 전년비 1,443% 급증·역대 최고 EPS 달성... 2분기 D램 가격 추가 두 자릿수 인상 전망 ASP가 전분기 대비 70% 이상 급등한 가운데, SanDisk·키옥시아·Solidigm·시스코 등 4개사로부터 7,872억 대만달러 유치를 완료했으며 추가 파트너십 협의도 진행 중 https://buly.kr/8pi5JQ6 SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam