[SK증권 반도체 한동희]

2026.04.22 주요 뉴스 삼성전자, 낸드 증설 P5 투입 결정 - 2028년 중반 가동·10세대 낸드 라인 구축 5년 만의 신규 낸드 증설로 클린룸 착공 일정을 연내로 앞당겼으며, 1분기 낸드 믹스 마진이 50%에 근접. 하반기 60% 초과 가능성이 제기되는 가운데 P5 팹2 병행 구축 계획도 수립 중 https://buly.kr/G3FCZNV 삼성전자·SK하이닉스 2배 레버리지 ETF 5월 22일 상장 - 단일종목 레버리지 ETF 국내 최초 자본시장법 시행령 개정안이 국무회의를 통과했으며, 심화 교육 이수·기본예탁금 1000만원 적용 등 투자자 보호 장치를 신설해 해외 자금 유출 유인을 국내에서 흡수하는 구조를 마련함 https://buly.kr/B7bz6qu 퀄컴 아몬 CEO 방한, 삼성 파운드리 2nm·SK하이닉스 메모리 협력 회동 스냅드래곤 8 엘리트 2의 삼성 SF2 공정 생산을 논의해 2022년 이후 5년 만에 퀄컴 최첨단 물량이 삼성으로 복귀할 가능성이 부각됐으며, SK하이닉스와는 LPDDR·HBM·SOCAMM 수급 방안을 심도 있게 협의함 https://buly.kr/Cr0IEY 한국 4월 1~20일 수출 504억 달러 역대 최대 - 반도체 수출 182.5% 급증 반도체가 전체 수출의 36.3%를 차지하며 성장을 견인했으며, 반도체 제조장비 수입도 63.3% 증가해 설비 투자 사이클이 본격화되고 있음을 확인함 https://buly.kr/FsKRMsA CXMT HBM3 양산 일정 연내 불가 - 샘플 수준 발주에 그쳐 한국 추격 '시기 상조' 상반기 양산 목표가 사실상 연기됐으며 관련 소재·부품 협력사에 양산 수준 발주가 없는 상태로, 국내 기업들이 HBM4 본격 양산에 돌입한 것과의 세대 격차가 더욱 확대되는 양상임 https://buly.kr/ET0NW7f GigaDevice, CXMT와 연계해 DRAM 사업 대규모 확장... 2026년 조달 규모 전년 대비 5배 2026년 CXMT 및 계열사로부터 8억 3000만 달러 규모의 D램 구매를 검토하며 DDR3·DDR4·LPDDR4 성숙 노드 공략에 나섰으며, 삼성·SK하이닉스·마이크론의 레거시 단종 공백을 중국 공급망이 빠르게 채우는 구조가 형성 https://buly.kr/D3gJtoB 앤트로픽, 트럼프 행정부와 관계 회복 신호... 국방부 공급망 위험 지정 해제 가능성 다리오 아모데이 CEO가 백악관을 방문해 사이버보안·AI 안전·미국 AI 우위 등 공통 의제를 논의했으며, 트럼프 대통령이 "잘 해결될 것"이라고 언급해 미토스 기반의 Pentagon 협력 가능성이 열리는 국면 https://buly.kr/FhPgc4J 베이조스 AI 스타트업 프로메테우스, 100억 달러 투자 유치 임박 - 기업가치 380억 달러 JP모건·블랙록 등이 참여하는 이번 라운드는 지난해 11월 62억 달러를 포함한 누적 규모이며, xAI 출신 콜로서스 인프라팀장을 영입해 물리 법칙 기반 AI 시스템 구축과 대규모 컴퓨팅 인프라 확보에 속도를 내는 중 https://buly.kr/FhPgc4a 메타, 오클라호마 털사에 10억 달러 이상 데이터센터 착공 - 미국 내 28번째 시설 220만 평방피트 규모로 건설 일자리 1000개 이상을 창출하며, 메타의 수퍼인텔리전스 구현을 위한 AI 인프라 투자가 미국 전역으로 확대되는 흐름을 반영함 https://buly.kr/1RGJA02 SpaceX, IPO 신청서에서 우주 AI 데이터센터 상업적 실현 가능성 불확실 경고 S-1에서 궤도 AI 컴퓨팅·달·화성 인프라가 검증되지 않은 기술에 의존한다고 공시했으며, 스타십 지연 시 성장 전략 전체가 차질을 빚을 수 있다는 리스크도 명시해 머스크의 공개 발언과 온도차를 보임 https://buly.kr/3NKdwyl SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam