[SK증권 반도체 한동희]

2026.04.27 주요 뉴스 삼성·킹스턴 SSD 가격 이달 두 번째 10% 이상 인상 - 낸드 2분기 계약가 70~75% 급등 전망 1TB SSD가 330~360달러로 올라 1년 만에 3~4배 수준에 달하며, 삼성 990 Pro 위조품까지 유럽에서 등장할 만큼 공급 부족이 심화된 상황 https://buly.kr/44zhgdZ 삼성전자·TSMC, 엔비디아 LPU 파운드리 수주 경쟁 본격화 삼성은 HBM 번들 전략으로 LPU 수주 기회를 모색하는 반면, TSMC C.C. Wei가 차세대 LPU 설계 협업을 공식 인정하며 대응에 나섰으며, 삼성 2nm 수율이 40~50% 수준에 머무는 점이 핵심 변수 https://buly.kr/CM1Jejd KISDI, 딥러닝 TFT 기반 반도체 시장위험지수 개발, D램 수출 상반기까지 지속 상승 전망 AI 수요 확대를 과소 예측했던 전통 계량모형의 한계를 보완해 뉴스 텍스트 마이닝과 딥러닝을 결합한 위험지수를 구축했으며, 현 D램 수출 상승 기울기가 과거 10년 내 최대 호황기 평균을 상회하는 것으로 분석됨 https://buly.kr/CWw4lpS MS·빅테크 클라우드, GPU 내부 배분 우선시 - 소규모 AI 스타트업 접근 차단 마이크로소프트 등이 GPU 용량을 자사 AI팀과 오픈AI 등 대형 고객에게 우선 배분하면서 소규모 외부 고객의 접근이 급격히 제한됐으며, 스타트업들은 이전 세대 가속기 활용 또는 온프레미스 전환으로 대응 중임 https://buly.kr/ET0PYmo 구글, 앤트로픽에 최대 400억 달러 투자 확정 - 기업가치 3500억 달러 우선 100억 달러 현금 투자 후 성과 목표 달성 시 300억 달러를 추가 집행하기로 했으며, 아마존의 250억 달러 투자 발표에 이은 행보로 앤트로픽 ARR이 연초 90억 달러에서 이달 300억 달러를 돌파 https://buly.kr/DPVrADZ 오픈AI, GPT-5.5 공개 - 에이전트형 AI 슈퍼앱 시대 선언 터미널벤치 2.0에서 82.7%를 기록해 전작을 앞섰으며, 코덱스 주간 이용자 400만 명 돌파와 함께 엔비디아 GB200·GB300 NVL72에서 공동 설계·학습된 모델로 입력 100만 토큰당 5달러에 출시됨 https://buly.kr/3YFQkE0 엔비디아, 베라 루빈 LPDDR 수요 내년 전체 공급량의 72% 점유 전망 베라 CPU에 SOCAMM2 8개를 탑재하면서 LPDDR 공급 부족이 심화됐으며, JEDEC이 512GB 지원·PIM 기능을 갖춘 LPDDR6 로드맵을 공개해 하반기 차세대 경쟁이 본격화될 전망 https://buly.kr/6142Tay 딥시크 V4 출시, 작년 쇼크와 달리 시장 반응 미미 - 화웨이 Ascend 950 기반 엔비디아 의존 탈피 시도 경량 모델 V4 플래시가 토큰당 비용에서 GPT-5.4 미니의 20분의 1 수준이지만 성능이 중국 동급 모델과 유사한 수준에 그쳤으며, 미국과의 AI 격차 해소보다는 자국 칩 생태계 구축에 의미가 있다는 평가 https://buly.kr/Nln5V8 스페이스X, 커서 600억 달러에 인수 합의 - xAI와 결합해 AI 코딩 플랫폼 구축 MS가 인수를 검토했다가 포기한 직후 스페이스X가 전격 인수에 나섰으며, 계약 무산 시 100억 달러 위약금 조건을 포함해 연내 완료를 목표로 함 https://buly.kr/5UJlXAZ 애플 시리, 하반기 제미나이 기반으로 전면 개편 - iOS 27 핵심 기능으로 출시 예정 구글 클라우드 넥스트에서 구글 클라우드 CEO가 공식 확인했으며, 차세대 애플 파운데이션 모델을 공동 개발해 개인화된 시리에 탑재할 방침으로 클라우드 수요 폭증 대비 구글 데이터센터 서버 구축 방안도 협의 중 https://buly.kr/BeMHrjA SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam