[SK증권 반도체 한동희]

마이크론 DDR4 증산 추진, ADATA 천리바이 회장 “메모리 공급 부족 2028년까지 지속” ▶️ 마이크론 DDR4 증산 전략 - 버지니아주 매너서스(Manassas) 공장에 1α(1-alpha) 공정 도입 - 기존 대비 DDR4 생산량 4배 확대 계획 - 신규 공장 건설이 아닌 기존 시설 현대화·효율 개선 방식 - 첨단 제품(HBM·DDR5)은 최신 공정 유지, DDR4 등 레거시는 자동차·국방·산업·의료 등 장수명 시장에 집중 공급 ▶️ 젠슨 황 CEO 경고 - 현재 AI 산업 확장의 최대 병목 현상으로 ‘메모리 공급 부족’ 지목 - AI가 학습(Training) → 추론(Inference) → 에이전트 AI(Agentic AI)로 진화할수록 고대역폭·고용량 메모리(DRAM·HBM) 수요 폭발적 증가 전망 ▶️ 시장 전망 — 2028년까지 공급 부족 지속 - ADATA 천리바이 회장, “마이크론 증산은 기존 라인 효율화 수준 — 당장의 공급 부족 해소에는 역부족” - CSP들, 안정적 물량 확보 위해 3~5년 단위 장기공급계약(LTA) 체결 추세 가속화 - 메모리 시장 장기 상승 사이클 진입 — 공급 부족 2028년까지 지속 가능성 ▶️ URL: https://buly.kr/8piKjv3 * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam