LG이노텍

- 2·3분기 실적 견조, 기판 단가 인상이 핵심 [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 🎯 결론 - 2분기 실적 서프라이즈, 하반기도 성수기 효과 - 높아졌던 중장기 기대치 vs -60% 주가 조정 - 기판 단가 인상 본격화과 최중요 변수 📌 실적리뷰 - 광학: 북미 고객사 롱테일 수요와 환율 효과로 호조 - 패키지: 풀캐파 상황 지속. 기판 단가 인상 논의 중 (기판 가동률, FCBGA 제외 90% 대) 📌 투자포인트 - 기판 공급 부족에 따른 단가 인상 기대 - 북미 고객사 출하량 증가 및 프로 라인업 확대 수혜 - FC-BGA 성장 로드맵 제시 (26년 1,000억원 → 27년 4,000억원 → 28년 1조원) 📌 목표주가 100만원, 매수 의견 유지 🔗 URL : https://buly.kr/ChrN6yE