[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (7월 3일) ▶️ Top Down - 미국: 반도체 중심으로 차익실현 압력 확대 - 중국: CXMT 상장 앞두고 반도체 중심 높은 변동성 ▶️ Bottom Up - IT H/W: AI CapEx 피크아웃 우려로 변동성 확대 - IT S/W: 전반적 반등과 메타 클라우드 진출 이슈 - 에너지: Vestas 2분기 수주 호조, Bloom 계약 확대 - 헬스케어: 개별 기업 이벤트로 상승 모멘텀 지속 - 산업재: 조정을 받았던 우주, 방산 업종 반등 - 중국: 메타발 AI Capex 의구심에 된서리 - 일본: 엔화 약세 지속 속에 반도체 중심 하락 ▶️ Portfolio Review - 미국은 애플의 CXMT 반도체 구매 의지, 삼성전자/하이닉스 대규모 증설 발표, 메타의 클라우드 사업 진출에 따른 AI 수요 둔화 등 다양한 이벤트들이 반도체 섹터 변동성 확대 요인으로 작용. 시장 수급은 금융, 헬스케어 등 방어주로 이동. 당분간 기술적 부담 존재하는 AI CapEx 중심으로 높은 변동성 예상 - 중국도 한국, 미국 반도체 섹터 하락에 동조되며 기술주 중심 높은 변동성 지속. 다만 CXMT 상장 가시화되며 투자 심리 자체는 크게 훼손되지 않은 상황. 상장 전까지 반도체 장비주 중심으로 선별 접근 [Top-picks: 마이크론(MU.US), 인텔(INTC.US), 타워세미컨덕터(TSEM.US), 네비우스(NBIS.US), 카펜터(CRS.US), 블룸에너지(BE.US), 스트럭처 테라(GPCR.US), CATL(3750.HK), 생이테크(600183.SH), 과창판 AI 반도체ETF(588200.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352407 위 내용은 2026년 7월 3일 15시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.