[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (9월 11일) ▶ Top Down - 미국: AI 코어 유지한 가운데 방어주 확대 - 중국: 관망 우위 속 AI 실적주 + 원자재·고배당 ▶ Bottom Up - IT H/W: 메모리 반등 본격화 - IT S/W: 오픈AI의 Astra 발표와 오라클 호실적 - 소비재: 소비재 컨퍼런스 주간 - 에너지: 미국 중간선거 화두인 데이터센터 - 헬스케어: 모더나 상승세 견인. 9월 이벤트로 모멘텀 지속 - 산업재: 중동 긴장 고조로 유가, 물가 부담 지속 - 중국: 관망 우위 속 순환매 지속 - 일본: 엔화 매도 포지션 청산되면서 153엔까지 강세 ▶ Portfolio Review - 중동 긴장 확대로 국제 유가가 급등하면서 증시가 약세 와중 오픈AI의 아스트라 발표 이후 반도체와 광 네트워크 수요가 재확인되며 AI CapEx 테마 상승. 다만, 인플레이션 우려로 미 국채금리가 급등하면서 AI 중심에서 방어주로의 포트폴리오 비중 확대. 하우멧과 버티브 편출. 신제품 출시한 애플 편입 - 중국은 8월 반도체 수출 3-digit 증가 속 실적 가시성 높은 AI H/W 상대 강세 지속 전망. 원자재·유가 상승 속 AI 하드웨어와 자원주·고배당주 공존하는 바벨형 장세 예상. AI 코어 및 광산·보험 위성 전략 유지 [스페이스X (SPCX.US), 델 테크놀로지스 (DELL.US), 샌디스크 (SNDK.US), 마벨 테크놀로지 (MRVL.US), 블룸에너지 (BE.US), 네비우스 (NBIS.US), 템퍼스AI (TEM.US), 로빈후드 (HOOD.US), 쇼피파이 (SHOP.US), 과창판 AI 반도체 ETF (588200.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353826 위 내용은 2026년 9월 11일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.