260105 2차전지 투자전략 Weekly📌

📌260105 2차전지 투자전략 Weekly📌 [2차전지 상반기 트레이딩 가능 시점] 1. 2026년 차세대 배터리가 주목받는 해 1) LiB은 ESS향: 1H26은 수주, 2H26 실적으로 증명 필요 2026년에는 수주보다는 실적 위주로 ESS를 평가하게 될 것. 이에 시장의 불안 높아진 상황. 여기에 4분기 저조한 실적 예상 및 고밸류 섹터이기 때문에 상대적 매력도 낮음 다만, 리스크가 있거나 불확실한 프로젝트 등에 대한 악재성 공시들로 인해 섹터 주가 급락한 상황. 따라서 4분기 실적 시즌 전까지 실적, 수주 등 불확실성이 대부분 확인되면 이후 미국향 ESS 추가 수주 가능성 및 라인 전환 속도 등에 대한 발표로 셀 중심 주가 반등 예상 2) 2026년 차세대 배터리가 주목받는 해: 나트륨이온, 전고체 배터리 주목 중국 기업들의 나트륨/전고체 양산·상용화 발표, 미국의 탈중국 규제 강화 + 중국의 자원 무기화 본격 시행까지 맞물리며 LiB보다는 다양한 배터리 기술에 시장의 관심이 집중될 것 [나트륨이온] 1) 양산 신호 : 2025년 하반기, 리튬 탄산염 가격이 50% 이상 급등하며 원자재 가격 변동성이 높아지자 CATL은 리튬 의존도를 낮추고 가격 안정성이 뛰어난 나트륨이온 상용화 전략 가속화. CATL의 'Naxtra(175Wh/kg)'가 LFP 수준의 에너지 밀도를 구현. 2026년부터 승용차, 상용차, ESS 전 영역에 걸쳐 나트륨 이온 배터리를 대거 투입할 예정 2) '리튬-나트륨 하이브리드'의 부상 : 나트륨이온은 북미에서 즉시 주류가 되기보다는, 정책 리스크의 헤지 수단으로 일부 대응 가능. 데이터센터 영역에서는 리튬-나트륨 하이브리드가 가장 현실적인 상용 경로로 부상할 가능성 높음 [전고체] 양산 신호 : 삼성SDI, 전고체 파일럿(S-Line) 기반으로 2027 양산 목표. 토요타-이데미쓰는 2027~2028 생산 시작 공식 발표, 이데미쓰는 전고체 핵심 소재(리튬 설파이드) 생산 설비를 2027년 6월 완공 목표로 추진. 퀀텀스케이프, 솔리드파워도 2027년 매출 본격화, 동풍자동차(Dongfeng)도 2026년 9월부터 고밀도 전고체 배터리 적용 전기차 양산 시작 2. Top Pick 셀 Top Picks: 삼성SDI, LG에너지솔루션 소재 Top Picks: 한중엔시에스 자료링크: https://tinyurl.com/bdef7dta 유안타 2차전지/신에너지 이안나 https://t.me/anna7673