[교보증권 AI 김동우, 자동차 김광식, IT 미드스몰캡 박희철]

로봇 *AW 2026 Review: 휴머노이드 시대의 서막 -로보틱스 산업 현황 글로벌 로보틱스 시장 24년 $44.9bn에서 30년 $110.7bn 연평균 13.8% 성장, 물류 자동화-창고 시스템-Last Mile 수요 기반 AMR 시장 성장 주도. 반면, 산업용 로봇은 누적 설치 기반 크게 확대된 상황에서 신규 설치 증가율 +0.2% YoY 기록하며 정체 구간 진입. 선진국 노동인구 감소 기인한 제조업 전반의 자동화 수요 유효하나, 높은 초기 투자비-기존 생산라인과 통합 부담이 침투 확대 가로막는 주요 제약 요인. 반면, 휴머노이드 기존 인간 중심 작업 환경에 별도 인프라 투자 없이 투입 가능, 기존 레거시 로봇 대비 높은 범용성 확보. 휴머노이드 주요 제약 요인은 $100~300k 수준의 높은 원가, 이를 상용화 할 수 있도록 원가 절감 필요하며 20~50k 수준 도달시 변곡점 형성 전망 -미국, 중국, 한국의 로보틱스, 휴머노이드 산업 미국의 휴머노이드 산업은 막대한 AI 기술 투자를 바탕으로 뚜렷한 성과를 확보. 하드웨어 생태계 육성보다는 로보틱스 두뇌 생태계에 집중해 강한 입지를 구축. AI 소프트웨어 강점이 뚜렷한 지역으로 스스로 시각 데이터를 습득해 모방 학습하거나 범용 시각 에이전트로써의 역량을 구축하는 두뇌 초격차 전략이 핵심. 다양한 산업에 실증 사례를 쌓아나가며 AI 휴머노이드 산업이 본격적으로 개화하는 단계 중국의 휴머노이드 산업은 상류(핵심 부품 및 기반 기술) ? 중류(본체 및 시스템 통합) ? 하류(응용 및 산업화) 공급망 구축을 통한 대규모 양산 능력과 모션 컨트롤 분야에서 우위. 정부 주도, 서구 대비 우수한 제조 인프라 기반으로 부품 수급 시간과 생산 원가를 감소시켜 하드웨어 및 정밀제어 영역 우위. 현재 병목은 데이터와 판단?의사결정 분야로, 이를 해결하기 위해 오픈소스 표준 확보 및 데이터 축적을 위한 강력한 정책 지원과 기업 참여가 이루어지고 있음 한국은 반도체, 자동차 등 로보틱스의 역량이 필요한 산업이 발전해 있어 제조 자동화라는 강한 수요가 존재. 제조업에 즉각 활용 가능한 AGV/AMR, 협동로봇을 중심으로 로보틱스 시장이 발전하고 있으나 휴머노이드로 넘어가는 핵심 하드웨어에 대한 경쟁력이 부족. 국산화율은 여전히 약 40% 수준으로 저조하며, 정밀 부품은 일본에, 범용 부품은 중국에 의존적. 부족한 자생력을 뒷받침 할 전폭적인 자본 및 인프라 지원이 가능한 대기업 중심의 역량 개화 기대 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260316/20260316_B45_20210135_250.pdf