[교보증권 IT 최보영]

* LG에너지솔루션: 1Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회 - 1Q26 Preview 컨센서스 소폭 하회 예상 : 1Q26 매출액 5조 8,897억원 (YoY -6%, QoQ -4.1%), 영업이익 -1,487억원(YoY 적전, QoQ 적지, OPM -2.5%)로 컨센서스 매출액 5.8조원에 대체적 부합, 영업이익 -1,212억원에 소폭 하회할 것을 전망. - 투자의견 BUY, 목표주가 570,000원 유지 : 향후 모멘텀은 1)ESS의 매출 및 이익 기여 확대와 수익성 안착 여부에 달려 있으며, 중장기적으로는 2)전고체·건식전극·나트륨전지 등 차세대 기술과 3)로봇 등 신규 응용처 확장이 현실화되는지가 투자 포인트로 작용할 전망임. 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260330/20260330_373220_20190031_480.pdf